Miksi pankki tekee itselleen tappiollisen tarjouksen?

Aktia mainosti äskettäin 3–12 kuukauden sijoitustalletusta 6,25 prosentin vuotuisella korolla. Ehtona oli vastaavan suuruisen sijoituksen tekeminen johonkin pankin tarjoamasta kolmesta sijoitusrahastosta. Ensin innostuin. Olihan tarjolla 12 kuukauden markkinakorkoa korkeampi korko. Sitten jäin miettimään, miksi pankki tekee itselleen tappiollisen tarjouksen. Ovatko sen rahastot niin huonoja, etteivät ne muuten mene kaupaksi? 

Aktian haaste on enemminkin pieni markkinaosuus kuin heikot sijoitusrahastot. Ainakin tähän mennessä sen rahastot ovat pärjänneet omissa vertailuryhmissään varsin hyvin. Kyse on siis pienen pankin räväkästä sisäänvetotarjouksesta. Pankki ilmeisesti laskee, että uudet sijoittaja-asiakkaat tuovat sille ajan mittaan enemmän rahaa kuin mitä se korkotarjouksen vuoksi menettää.

Huomasithan, että rahastosijoitus tehdään ilman määräaikaa? Asiakas voi siis sopia talletuksesta ja rahastosijoituksesta tänään ja muuttaa rahastosijoitukset rahaksi huomenna. Käytännössä moinen näppäryys tulee kalliiksi, koska rahastot perivät prosentin palkkion sekä rahasto-osuuksia ostettaessa että niitä myytäessä.

Samankaltaisia tarjouksia on muillakin pankeilla. Niitä kannattaa harkita, mikäli houkuttelevan talletuksen lisäksi tarjolla on omiin tarpeisiin hyvin sopiva rahasto.

Helsingin Sanomat | hs.talous@sanoma.fi