Jos valitset indeksiosuudet, vältyt myös merkintä- ja lunastuspalkkioilta, joita useimmat tavalliset rahastot perivät.

Mitä eroa on rahastoosuuksilla ja indeksiosuuksilla?

Indeksiosuusrahastoja markkinoidaan usein edullisena tapana sijoittaa osakkeisiin. Miten ne eroavat tavallisista sijoitusrahastoista?

Periaatteessa kyse on samasta tavarasta eli sijoitusrahastoista. Jakelukanava on vain eri. Tavallisten rahastojen osuuksia saat ostaa pankista tai rahastoyhtiöstä, indeksiosuuksilla voit käydä kauppaa pörssissä samalla tavalla kuin osakkeilla. Mikään ei siis estä ostamasta indeksiosuuksia aamulla ja myymästä niitä illalla. Tämä on etu, jos sinua viehättää vedonlyönti osakekoreilla. Tavallisilla rahastoillahan voi käydä kauppaa kerran päivässä tai harvemmin.

Indeksiosuusrahastot ovat yleensä passiivisesti hoidettuja indeksiä seuraavia rahastoja, jotka perivät sijoittajilta salkunhoitamisesta vuotuisen hallinnointipalkkion.

Indeksiosuusrahastojen palkkiot ovat tyypillisesti matalampia kuin tavallisten rahastojen. Esimerkiksi Helsingin vaihdetuimiin osakkeisiin sijoittavien indeksiosuusrahastojen hallinnointipalkkiot ovat 0,2 prosentin tuntumassa. Edullisimman yksityishenkilöille tarkoitetun osakerahaston hallinnointipalkkio on 0,5 prosenttia. Kuluero kasvaa moninkertaiseksi, jos vertailukohteeksi ottaa aktiivisesti hoidetut rahastot, jotka käyttävät aikaa ja rahaa sijoituskohteiden valintaan.

Jos valitset indeksiosuudet, vältyt myös merkintä- ja lunastuspalkkioilta, joita useimmat tavalliset rahastot perivät. Niiden sijasta joudut maksamaan välityspalkkion arvopaperivälittäjälle kauppoja tehdessäsi. Jos teet paljon pieniä sijoituksia, välittäjän kiinteät minimipalkkiot saattavat nostaa kaupantekokustannukset korkeiksi. Tarvitset myös arvo-osuustilin indeksiosuuksien säilyttämiseen.

Mikäli ostat indeksiosuuksia ulkomaiden laajasta valikoimasta, voit joutua maksamaan myös valuuttakaupan kulut. Ne voivat olla yllättävän suuret.

Kaupankäyntikuluihin pitää laskea vielä osto- ja myyntinoteerausten ero. Se tarkoittaa, että ostaja maksaa rahasto-osuuksista aina hitusen niiden laskennallista arvoa enemmän ja myyjä vastaavasti myy aavistuksen halvemmalla. Jos et ole tarkka, voit tuhlata kaikkeen tähän sen, minkä olet hallinnointipalkkioissa säästänyt.

Lisää aiheesta:

Helsingin Sanomat | hs.talous@sanoma.fi