Valikko
Talous

Euroalueella muhii 900 miljardin euron pommi – valvontaa johtava Danièle Nouy uskoo Italian pankkien selviävän

Pankkivalvonnan johtajalla Danièle Nouylla on pääsy pankkien salaisimpiin kammareihin. Hän vakuuttaa pankkien selviävän.

Euroalueen pankkivalvonnan johtajalla Danièle Nouylla on valtava haaste. Euromaiden pankeilla on yhteensä noin 900 miljardin euron arvosta järjestämättömiä luottoja, joista koituvat tappiot uhkaavat pankkien vakavaraisuutta.

Samaan aikaan negatiiviseksi painunut korkotaso on alkanut nakertaa pankkien kannattavuutta.

Pankkisektorin surkea tila on ollut viime kuukausina jälleen otsikoissa, kun uusimmat stressitestit paljastivat hyvin vakavia ongelmia etenkin Italian pankeissa.

Ranskalainen Nouy johtaa vajaat kaksi vuotta sitten toimintansa aloittanutta virastoa, joka vastaa suoraan euroalueen 129 suurimman pankin valvonnasta.

Hänen terävän katseensa alla mahtavinkin pankinjohtaja nöyrtyy. Pankkivalvojalla on tarvittaessa valta sanella vaikeuksissa oleville pankeille, miten niiden tulee vahvistaa pääomiaan.

Selkänojaa antaa yli 40 vuoden kokemus pankkikriiseistä ja kansainvälisestä pankkisääntelystä. Nouy puhuu arkisesti ja rauhallisesti uhista, jotka voisivat pahimmillaan suistaa Euroopan talouden jälleen kaaokseen.

Nouy on vakuuttunut, että pitkäjänteinen ja riippumaton valvontatyö tuottaa tulosta ja pankkisektori ennen pitkää tervehtyy.

”Ne pankit, jotka ovat yhteisen valvonnan piirissä, saavat ongelmansa ratkaistua”, hän sanoo.

Vuosi sitten Nouyn väki ohjasti Kreikan pankkisektorin pääomittamista ja rakennejärjestelyjä. Nyt käynnissä on sama työ muun muassa Italiassa.

”Riskien vähentämiseksi tehdään koko ajan työtä. Tällä viikolla lähetimme lausuntokierrokselle ohjeet siitä, miten pankkien pitää laatia suunnitelma järjestämättömien luottojen vähentämiseksi. Monissa maissa, kuten Italiassa, on myös tehty tärkeitä muutoksia lainsäädäntöön esimerkiksi lainavakuuksien haltuunoton nopeuttamiseksi”, Nouy kertoo.

Ongelmapankkien täytyy laatia suunnitelmat siitä, miten ne keventävät järjestämättömien luottojen taakkaa. Pankeille koituu järjestelyistä väistämättä isoja tappioita, mikä taas kasvattaa pääomatarpeita. Myös pääomituksesta pitää olla suunnitelma.

Kaikki suunnitelmat alistetaan pankkivalvonnan hyväksyntään.

Italiassa pahimpaan liemeen joutuneella pankilla Monte dei Paschi di Sienalla on jo valmis suunnitelma, jonka realistisuutta on tosin markkinoilla epäilty. Maan suurimman pankin Unicreditin tervehdyttämissuunnitelma on vielä valmisteilla, mutta pankki on myynyt omaisuuttaan kasvattaakseen pääomia.

Nouy, jolla on pääsy pankkien salaisimpiin kammareihin, vakuuttaa pankkien selviävän.

”Pääperiaatteenamme on, että emme puhu yksittäisen pankkien asioista. Olen kuitenkin hyvin luottavainen, että ongelmaluotoista selviytymiseksi toteutetut toimet onnistuvat.”

Italiassa on keskusteltu paljon siitä, voidaanko pankkijärjestelyissä aiheuttaa tappioita piensijoittajille, jotka ovat sijoittaneet pankkien omaksi pääomaksi laskettaviin velkainstrumentteihin.

Tämän vuoden alussa tulivat voimaan pankkien pelastussäännöt, joiden mukaan tappiot katetaan ensisijaisesti mitätöimällä pankin oma pääoma ja siihen laskettavat velkasijoitukset.

Ongelmaksi on muodostunut se, että pankit ovat myyneet omaksi pääomaksi luettavia sijoituksia tavallisille yksityisasiakkailleen eikä asiakkaille ole aina riittävästi tähdennetty sijoitukseen liittyviä riskejä.

Italian hallitus on käynyt Euroopan komission kanssa neuvotteluja valtiontukisääntöjen joustoista, ja toisaalta maassa on vaadittu voimakkain äänenpainoin armoa piensijoittajille.

Onko mahdollista, että EU:n säännöt jälleen kerran joustavat, kun riittävän suuri maa sitä vaatii?

”Minun näkökulmastani Italia on maa muiden joukossa, enkä usko, että sääntöjä muutetaan yhden maan vaatimusten vuoksi. Maailma muuttui tämän vuoden alussa, kun pankkien elvytys- ja kriisinratkaisudirektiivi tuli voimaan. Niin kauan kuin se on voimassa, se on voimassa oleva sääntö. Näköpiirissä ei ole, että sitä oltaisiin muuttamassa”, Nouy sanoo.

Kuluttajansuoja ei kuulu Nouyn toimivaltaan, mutta hän muistuttaa, että kuluttajille pitää tehdä selväksi, mihin he ovat sijoittamassa. Suomessa muun muassa OP-ryhmä on myynyt asiakkailleen omaan pääomaan laskettavia tuotto-osuuksia.

”Kuluttajansuojasta ja markkinavalvonnasta vastaavien viranomaisten on yleisesti syytä olla hyvin valppaana, että piensijoittajat ovat täysin perillä riskistä, jonka he ottavat näissä riskipitoisissa instrumenteissa.”

Samalla kun pankit ratkovat vanhoja ongelmiaan, niiden on pitänyt sopeutua kansainväliseen Basel III -säännöstöön, joka on kaksin- tai kolminkertaistanut pankkien pääomavaatimukset finanssikriisiä edeltäneestä ajasta.

Uusia sääntöjä alettiin kirjoittaa sen jälkeen kun Yhdysvalloista vuonna 2008 alkanut kriisi kaatoi heikosti pääomitettuja pankkeja pitkin maailmaa.

Vuoden 2019 alusta täysin voimaan tulevan sääntelyn viimeistely on edelleen kesken. Se on tuottanut pankinjohtajille runsaasti harmaita hiuksia. Pelkona on, että säännöt kiristyvät entisestään.

Nouyn mukaan Euroopan keskuspankki ja pankkivalvonta edellyttävät, että säännöt saadaan valmiiksi tämän vuoden loppuun mennessä.

”Epävarmuus on pankeille pahinta. Niiden on hyvin vaikea miettiä liiketoimintamallejaan niin kauan kuin lopullisista pääomavaatimuksista on epäselvyyttä. Odotamme myös, etteivät pääomavaatimukset enää merkittävästi nouse nykytasolta.”

Hän kuitenkin painottaa, että pankkien vakavaraisuuden parantaminen on ollut välttämätöntä.

”Ei pidä unohtaa, mistä tulemme. Finanssikriisi osoitti, että pankkitoiminnan säännöt oli pohdittava kokonaan uudelleen.”

Nordean valvonnan siirto ei ole ongelma

Euroalueen pankkivalvonnan johtaja Danièle Nouy ei näe ­ongelmaa Nordean valvontavastuun siirtymisessä Tukholmaan.

Nordea aikoo muuttaa muissa Pohjoismaissa toimivat tytärpankkinsa ensi vuonna sivukonttoreiksi. Tämä siirtää esimerkiksi Suomen Nordean valvonnan ja myös suomalaisten asiakkaiden talletussuojan Ruotsin viranomaisten harteille.

Finanssivalvonta ja Suomen Pankki ovat molemmat kritisoineet siirtoa, koska niiden mielestä se voi kasvattaa Suomen rahoitusjärjestelmän riskejä. Nyt Nordea on OP-ryhmän, Danske Bankin ja Kuntarahoituksen ohella euroalueen pankkivalvonnan suorassa valvonnassa.

”Pankeilla on lain suoma mahdollisuus toimia sivukonttorina, eli emme mahda päätökselle mitään. Meidän pitää vain varmistaa, että tehtävänjako pankin ­kotimaan valvojan ja euroalueeseen kuuluvan isäntämaan valvojan välillä toimii hyvin”, Nouy sanoo HS:lle.

”Olemme käyneet ensimmäiset keskustelut Ruotsin valvojan kanssa. Myös Suomen pankki­valvonta oli tietysti mukana. Minulla ei ole mitään syytä uskoa, ettei yhteistyö sujuisi hyvin.”

Danièle Nouy

 Euroalueen pankkivalvonnan johtaja (virallisesti yhteisen valvontakomission valvontaelimen puheenjohtaja).

 Syntynyt 1950.

 Ura alkoi vuonna 1974 Ranskan pankkivalvonnassa.

 Toiminut vuosia myös kansainvälisissä tehtävissä muun muassa Baselin pankkivalvontakomitean pääsihteerinä.

 Finanssikriisin jälkeen Nouy johti Ranskan vakausvalvonta- ja kriisinratkaisuviranomaista.

 Julkaissut useita pankkisääntelyä ja -valvontaa käsitteleviä artikkeleita.

    Seuraa uutisia tästä aiheesta

  • Pankkivalvonta
  • Pankit

Kommentit

    Ei vielä kommentteja. Kirjoita ensimmäinen.

    Näytä lisää
    Luetuimmat
    1. 1

      Alkoholin liikakäyttö on paljon vakavampi uhka kuin tupakanpoltto – silti vain tupakoitsijat ovat ajojahdin kohteina

    2. 2

      2,5-vuotias kiinalaistyttö on niin kova syömään, että hänestä tuli nettisensaatio – syömisvideovillitys leviää maailmalla ja hivuttautuu ehkä Suomeenkin

    3. 3

      Hautajaisten sotilaallisuus yllätti eduskunnan entisen pääsihteerin Seppo Tiitisen: ”Sopi Maunolle, kenraalit olivat helisemässä hänen kanssaan”

    4. 4

      Ennuste vuodelle 2050: Suomessa kirkkoon kuuluu vain joka kymmenes, islam ja datauskonto kasvattavat suosiotaan maailmalla

    5. 5

      Valkoisen talon vaikutusvaltaisena neuvonantajana toimiva Trumpin vävy joutui FBI:n Venäjä-tutkinnan kohteeksi

    6. 6

      Geenitekniikan supertähti kehitti kaikessa hiljaisuudessa geenisakset, jotka mullistivat tiedemaailman – ”Ne ovat huippumuotia”

    7. 7

      Poikkeuksellinen elämäntarina teki Mauno Koivistosta viimeisen suurmiehen – näin presidentti saateltiin hautaan

    8. 8

      Hevosharrastaja Tuuli Suominen teki harrastuksestaan työn, mutta se vei ilon koko lajista: ”Miksi minulle niin rakkaasta asiasta oli tullut niin ahdistavaa?”

    9. 9

      Trump yllätti Nato-kokouksessa: Ei luvannut tukea yhteispuolustukselle, vaati maahanmuuton valvontaa ja terrorismin kitkemistä kokonaan

    10. 10

      Tellervo Koivisto jätti jäähyväiset aviomiehelleen Mauno Koivistolle

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Tellervo Koivisto jätti jäähyväiset aviomiehelleen Mauno Koivistolle

    2. 2

      Britannia raivostui USA:lle Manchester-kuvien vuotamisesta – Trump lupasi kovia otteita hallintonsa vuotajia vastaan ja ulkoministeri Tillerson matkustaa Britanniaan

    3. 3

      Mauno Koivisto saatettiin haudan lepoon, Suomi herkistyi muistelemaan presidenttiä ja itsenäisyyden vaiheita – HS kokosi hautajaispäivän tärkeimmät hetket

    4. 4

      Kun veli sairastui skitsofreniaan, Tiina Tuomisen elämässä alkoi vuosien salailu: ”Kun kerroin työkavereille, tajusin, miten paljon salaisuus oli syönyt minua”

    5. 5

      Ilmavaivoja ruisleivästä, ummetusta mustikoista – Katso, missä ruoka-aineissa saattaa piillä vatsavaivojen syy

    6. 6

      Kiky-sopimus teki monien helatorstaista tavallisen työpäivän, eikä se miellytä kaikkia – ”Toki tämä päähän ottaa”

    7. 7

      Oikeustieteilijät pöyristyivät: Suomessa ei ole kahdeksaan kuukauteen hallitusta ja presidenttiä valvovaa oikeuskansleria – ”Täysin kestämätöntä perustuslain kannalta”

    8. 8

      Pitäisikö perheellisten naisten lyhentää työuraansa vielä asepalveluksellakin? Tällaiset vaatimukset kertovat, että feminismiä tarvitaan

    9. 9

      Presidentti Mauno Koiviston hautajaiset alusta loppuun – seppeleiden lasku, siunaustilaisuus, yleisö kaduilla, surusaattue ja hautaan lasku

    10. 10

      Tähtien sota ilmestyi 40 vuotta sitten, mutta George Lucasin mielestä elokuva ei ole valmis – ja siksi hän on onnistunut lähes pilaamaan sen

    11. Näytä lisää
    1. 1

      200 tonnia kemikaaleja muutti rehevöityneen suomalais­järven turkoosin­kirkkaaksi kuin Välimeri – ”Muutos on aivan uskomaton”

    2. 2

      Britannia ei usko Manchesterin pommittajan toimineen yksin, poliisi otti kiinni lisää ihmisiä

    3. 3

      Luokkahyppy voi myös kaduttaa – yliopistoon päätynyt duunarin lapsi ikävöi takaisin työväenluokkaan

    4. 4

      Luokkajako lentokoneessa näkyy ilmaraivona

    5. 5

      Suomalaisen tunnistaa ulkomailla jo kaukaa

    6. 6

      Kemikaalein puhdistettu järvi nousi supersuosituksi, video veden alta todistaa häkellyttävän hyvän näkyvyyden: ”Norjan meret jäävät toiseksi”

    7. 7

      Paljonko rahaa on sopiva lahja? Tapakouluttaja kannustaa kohtuuteen ja ihmettelee työikäisten matkakassoja

    8. 8

      Kauppatieteiden opiskelija havahtui turhanpäiväiseen kulutukseensa ja alkoi vältellä kaikkea muoviin pakattua – nyt hän tekee jopa deodoranttinsa itse

    9. 9

      Onko tämä kaikkien aikojen seuramatka? 800 suomalaista lähtee Afrikkaan testaamaan ripulirokotetta, joka voi pelastaa miljoonia lapsia – sinä voit hakea mukaan matkalle

    10. 10

      Turkoosinkirkkaaksi hetkessä muuttunut suomalaisjärvi herättää ihailua ja epäilyä: Onko kemikaalikäsittely varmasti turvallinen? Entä voitaisiinko sillä kirkastaa myös Töölönlahti?

    11. Näytä lisää
    Uusimmat
    1. Juuri nyt
    2. Geenitekniikan supertähti kehitti kaikessa hiljaisuudessa geenisakset, jotka mullistivat tiedemaailman – ”Ne ovat huippumuotia”
    3. 2,5-vuotias kiinalaistyttö on niin kova syömään, että hänestä tuli nettisensaatio – syömisvideovillitys leviää maailmalla ja hivuttautuu ehkä Suomeenkin
    4. Lohduton kansallistaiteemme on aikansa elänyt – Sibeliuksen ja Gallen-Gallelan teoksista ei löydy hyvää oloa
    5. Nyt lapset haluavat rahaa lahjaksi myös kavereiltaan, ja se voi tutkijan mukaan lisätä eriarvoistumista – Onko uudessa tavassa mitään hyvää?
    6. Alkoholin liikakäyttö on paljon vakavampi uhka kuin tupakanpoltto – silti vain tupakoitsijat ovat ajojahdin kohteina
    7. Hevosharrastaja Tuuli Suominen teki harrastuksestaan työn, mutta se vei ilon koko lajista: ”Miksi minulle niin rakkaasta asiasta oli tullut niin ahdistavaa?”
    8. Kansanedustajat ovat turhautuneita huonoon lainvalmisteluun – Suomi rakensi itsensä liian monimutkaiseksi, joten remontin tekeminen on vaikeaa
    9. Ennuste vuodelle 2050: Suomessa kirkkoon kuuluu vain joka kymmenes, islam ja datauskonto kasvattavat suosiotaan maailmalla
    10. Pommi-iskua tutkiva Manchesterin poliisi teki jälleen uusia pidätyksiä
    11. Poikkeuksellinen elämäntarina teki Mauno Koivistosta viimeisen suurmiehen – näin presidentti saateltiin hautaan
    12. Näytä lisää