Talous

Kriisipankki Deutsche Bank piti vielä nenänsä pinnalla – jättikorvausten kohtalosta ei toistaiseksi mitään tietoa

Tulos oli odotuksia parempi, mutta sakkoihin ja korvauksiin varattu rahasumma kasvoi entisestään.

Saksan jättimäinen kriisipankki Deutsche Bank teki heinä–syyskuussa siedettävän tuloksen. Tulos ennen veroja oli 619 miljoonaa euroa plussalla, kun viime vuoden vastaavaan aikaan pankki joutui kirjaamaan lähes kuuden miljardin alaskirjaustappion.

Pankin massiivinen säästöohjelma ja kaiken myytäväksi kelpaavan kauppaaminen alkaa siis vähitellen tuottaa tulosta. Henkilöstökulut laskivat 415 miljoonaa viime vuoden vastaavasta ajasta ja myös muut hallintokulut pienenivät selvästi.

Pankki ei joutunut kirjaamaan uusia liikearvon alaskirjauksia. Se kuitenkin kasvatti oikeudenkäyntikuluvarauksiaan 400 miljoonalla eurolla 5,9 miljardiin euroon.

Osakekurssi oli aamupäivällä noin prosentin nousussa, joten odotettua paremmat tulosluvut ja pankin johdon vakuuttelut onnistuivat vakuuttamaan ainakin osan sijoittajista.

Pankin ydinvakavaraisuussuhde koheni syyskuun lopussa hitusen 11,1 prosenttiin, mikä ylittää niukasti valvojan vaatiman 10,8 prosentin tason.

Deutsche Bankia uhkaa yhä Yhdysvaltain oikeusministeriön vaatimus 13 miljardin euron korvauksista vuonna 2008 puhjennutta finanssikriisiä edeltävistä väärinkäytöksistä Yhdysvaltain asuntolainavakuudellisten arvopapereiden markkinoilla.

Pankki on varautunut korvauksiin jo aiemmin tekemällään runsaan viiden miljardin euron varauksella. Yli kymmenen miljardin korvaussumma merkitsisi pankin vakavaraisuuden painumista alle viranomaisten vaatiman minimirajan.

Pankin johto ei osannut torstainakaan kertoa, milloin neuvottelut Yhdysvaltain oikeusministeriön kanssa saadaan päätökseen.

Deutsche Bankilla on menossa myös useita muita oikeus- ja neuvotteluprosesseja, joista voi seurata merkittäviä korvauksia.

Pankin aiempien vuosien päätökset ovat johtaneet sen ahtaaseen rakoon, kun johto keskittyi vakavaraisuuden ja liiketoiminnan moraalin parantamisen sijaan liiketoiminnan laajentamiseen.

Se on kerännyt viime vuosina osakeanneilla 11,5 miljardia euroa uutta pääomaa, mutta lähes koko summa on jouduttu maksamaan erilaisista väärinkäytöksistä langenneina sakkoina ja vahingonkorvauksina viranomaisille.

HS:n viikonloppuna julkaisema laaja artikkeli kertoo pankin historian ja selittää, miksi Deutsche Bank on päätynyt nykyiseen jamaansa.

Deutsche Bank yrittää nyt kerryttää omaa pääomaa myymällä kaiken, joka ei ole pankin ydintoimintaa ja toisaalta pienentää riskipainotettuja saamisiaan. Pankki uskoo yhä saavansa vuoden loppuun mennessä päätökseen kiinalaisen Huaxia-pankin 20 prosentin osuuden myynnin.

Deutsche Bankin talousjohtaja Marcus Schenck kertoi pankin sijoittajapuhelussa torstaina, että tuon kauppahinnan pitäisi parantaa pankin ydinvakavaraisuussuhdetta 0,5 prosenttiyksikköä.

Pankki on myös yrittänyt kaupata vasta vuonna 2010 ostamaansa saksalaista Postbankia, joka ei kuitenkaan ole käynyt kaupaksi.

Esimerkiksi suomalaisiin pankkeihin verrattuna Deutshe Bank on kaiken tehostamisenkin jälkeen erittäin tehoton. Pankin kulujen ja tuottojen suhde oli lähes 90 prosenttia, kun esimerkiki Nordealla suhdeluku on 48 prosenttia.

Pankin vahvuutena on toisaalta suhteellisen hyvässä kunnossa oleva luottosalkku. Sen luottotappiot ovat olleet pieniä, vaikka laivanvarustamoalan ongelmat kasvattivat niitä hieman loppukesästä. Myös perusliiketoiminta on kaikilla alueilla selvästi kannattavaa.

Schenck kertoi, että epävarmuus pankkia uhkaavista korvauksista on herättänyt asiakkaissa kysymyksiä ja työntekijät ovat joutuneet tekemään aiempaa enemmän töitä myynnin eteen. Deutsche Bankilla on silti yhä vahva asema investointipankkitoiminnassa ja suuryritysten palveluissa maailman suurissa finanssikeskuksissa.

Pankilla on myös iso noin 200 miljardin euron likviditeettireservi. Schenckin mukaan Yhdysvaltain oikeusministeriön vaatimusten tulo julki syyskuun lopussa aiheutti jonkin verran talletuspakoa pankista, mikä on syönyt likviditeettiä noin 20 miljardia euroa, mutta nyt tilanne on rauhoittunut.

Pankin suurin riksi rahoitusjärjestelmän kannalta liittyy yli 40 000 miljardin johdannaissalkkuun. Periaatteessa salkun riskit on kokonaan suojattu eli jokaista asiakkaille myytyä johdannaista vastaan on myyty myös sen kumoava johdannainen.

Jos Deutsche Bank joutuisi vaikeuksiin, ristikkäisten vastapuolivastuiden setviminen johtaisi pahimmillaan koko maailman rahoitusmarkkinat kaaokseen.

Oikaisu klo 14.18: Deutsche Bank korotti oikeudenkäyntikuluvarauksiaan 5,9 miljardiin euroon toisin kuin artikkelissa aiemmin sanottiin.

    Seuraa uutisia tästä aiheesta

  • Pankit

Kommentit

    Ei vielä kommentteja. Kirjoita ensimmäinen.

    Näytä lisää
    Luetuimmat
    1. 1

      Heti ulos Britanniasta! Suomalaistutkija sai käskyn muuttaa maasta kuukauden sisällä, vaikka on töissä, maksaa veroja ja naimisissa brittimiehen kanssa

    2. 2

      Maahanmuuttajat kertovat, että täysin sivullisia uhkaillaan nyt väkivallalla Turun tapahtumien vuoksi – Espoossa tutkitaan 16-vuotiaan tytön pahoinpitelyä kotitalon rappukäytävässä

    3. 3

      Aasiasta saatu superbakteeri pilasi 21-vuotiaan Miran terveyden – Väärästä syystä syöty antibioottikuuri saattaa pahentaa bakteerin aiheuttamia tuhoja, sanoo asiantuntija

    4. 4

      Opintoni jäävät kesken opintotuki­uudistuksen takia – en saa opintolainaa, vaikka laina on valtion takaamaa

    5. 5

      Afganistaniin heinäkuussa pakkopalautettu Zaki Hussaini lensi takaisin Suomeen – tukiryhmä auttoi oleskeluluvassa ja maksoi lennot

    6. 6

      Jokaisen aikuisenkin pitäisi hankkia harrastus – Huonot elintavat ja tylsistyminen heijastuvat koko perheeseen

    7. 7

      Kolmevuotias sai kiinalaisesta nettikaupasta maailman ihanimman pinkin puudelipyörän – sitten ilmestyivät mystiset näppylät

    8. 8

      Miksi hyvin koulutetun, fiksun ja hyvännäköisen naisen on vaikea löytää kumppania?

    9. 9

      Somessa raivostuttiin kuvasta, jossa ”laiskat maahanmuuttajat” istuskelevat penkillä Italiassa – kunnes selvisi, että penkillä istuivat Samuel L. Jackson ja Magic Johnson

    10. 10

      HS selvitti: Yksi Turun puukotuksista epäilty haki monta kertaa oleskelulupaa Ruotsista siinä onnistumatta – kertoi asuneensa Marokossa kadulla ja joutuneensa raiskatuksi

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Poliisi tutkii Vantaalla ilmoitettua maahanmuuttajataustaisen miehen puukotusta – Uhrin mukaan epäilty puukottaja kysyi, onko uhri muslimi

    2. 2

      Pääministeri vajosi opportunismiin kommentoidessaan Turun iskua

    3. 3

      Somessa raivostuttiin kuvasta, jossa ”laiskat maahanmuuttajat” istuskelevat penkillä Italiassa – kunnes selvisi, että penkillä istuivat Samuel L. Jackson ja Magic Johnson

    4. 4

      Kolmevuotias sai kiinalaisesta nettikaupasta maailman ihanimman pinkin puudelipyörän – sitten ilmestyivät mystiset näppylät

    5. 5

      22-vuotiaana Francesca Woodman oli ottanut itsestään valtavasti alastonkuvia, jotka eivät kiinnostaneet ketään, sitten kuolema muutti kaiken

    6. 6

      Donald Trump katsoi auringon­pimennystä ilman suojalaseja varoituksista huolimatta – internet täyttyi meemeistä

    7. 7

      Afganistaniin heinäkuussa pakkopalautettu Zaki Hussaini lensi takaisin Suomeen – tukiryhmä auttoi oleskeluluvassa ja maksoi lennot

    8. 8

      Tämä kaikki Turun puukkoiskusta epäillyistä tiedetään – grafiikka näyttää, miten perjantain tapahtumat etenivät

    9. 9

      Suurella tohinalla pystytetyt designpysäkit seisovat hylättyinä Kampissa – ohi ei mene ratikoita, eivätkä bussien ovet mahdu avautumaan

    10. 10

      Linja-auto ja rekka törmäsivät Länsiväylällä, bussin kuljettaja kuoli

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Turun puukotuksia tutkitaan myös terrorismina – epäillyn henkilöllisyyttä varmistetaan sormenjälki- ja dna-tutkimuksilla

    2. 2

      Hussein al-Taeen ystävä meni estämään Turun puukkohyökkääjää ja sai itse puukosta monta kertaa – ”Ei voinut katsoa sivusta”

    3. 3

      Tukholmalaisturisti yritti pelastaa naisen hengen Turussa ja joutui itse sairaalaan – turkulainen Elina Rauhala näki tapauksen

    4. 4

      Tämä Turun puukotuksista tiedetään nyt: Terroriteosta epäillään kuuden marokkolaisen ryhmää – Supo: pääepäillyn profiili viittaa radikaali-islamistiseen terrorismiin

    5. 5

      Poliisi tutkii Vantaalla ilmoitettua maahanmuuttajataustaisen miehen puukotusta – Uhrin mukaan epäilty puukottaja kysyi, onko uhri muslimi

    6. 6

      Kasper Hannula viritti ovelan ansan pyörävarkaalle – poliisi oli mukana juonessa, ja väijytyksessä vastassa oli ”tavallisen oloinen suomalainen mies”

    7. 7

      Pentti Linkola: Rajat pitäisi sulkea ja kehitysapu lakkauttaa

    8. 8

      Osaa 1970- ja 1980-lukujen rivitaloista ei kannata korjata, koska ne ovat täynnä ongelmia – ”Olemme melkoisen pommin edessä”

    9. 9

      Yhteenveto Espanjan terrori-iskuista: Ainakin 14 kuoli Barcelonaan tehdyssä iskussa – uhrien joukossa ei suomalaisia, kertovat Espanjan viranomaiset

    10. 10

      ”Näin säästin kymppitonnin vuodessa” – Bloggari Julia Thurén puhuu avoimesti rahasta ja kannustaa muita tekemään samoin

    11. Näytä lisää