Onnellinen omistaja    |   Sijoitusblogi

Olen liekeissä, koska nyt puhutaan osakesäästötilistä – Tätä uusi sijoittamisen veroetu merkitsee tavalliselle ihmiselle

Hallituksen esittämällä osakesäästötilillä on iso merkitys sijoittamisen lopputuloksen kannalta, kirjoittaa Merja Mähkä HS:n sijoitusblogissa.

En ole ihan vähääkään liekeissä siitä, että osakesäästötili oli viime viikon yksi kuumimmista puheenaiheista. Osakesäästötili!

Ei olisi ollut viime vuonna tähän aikaan. Sijoitusinnostus on levinnyt kuluneen vuoden aikana sosiaalisen ja perinteisen median välityksellä ja tässä sitä nyt ollaan: vuosien yrityksen, väännön ja käännön jälkeen Suomen hallitus on saanut aikaan päätöksen, jonka pohjalta aletaan rakentaa osakesäästötiliä. Sen lupaus on, että se kannustaa ihan tavallisia suomalaisia sijoittamaan.
Mainos (Teksti jatkuu alla)
Mainos päättyy

Kannustavuus perustuu veroetuun. Suomeksi tämä tarkoittaa sitä, että tilin kautta sijoitetut rahat tuottavat paremmin kuin tavallisen arvo-osuustilin kautta samoihin osakkeisiin sijoitetut rahat, koska tuottoa ei veroteta välissä. Voi kuulostaa piperrykseltä, mutta tällä on iso merkitys lopputuloksen kannalta.

Keräsin tähän huomioita, jotka ovat tavallisen sijoittajan kannalta olennaisia.
Mainos (Teksti jatkuu alla)
Mainos päättyy

1. Kannattaako tili ottaa käyttöön vuonna 2020, kun se on mahdollista?

Todennäköisesti kyllä, riippuu vielä ehdoista ja tilien kuluista. Näillä näkymin otan tilin itse käyttöön. Tilille saa siirtää 50 000 euroa rahaa. Ostan tilille sellaisia osakkeita, joita ostan nytkin, eli mieluusti yhtiöitä, jotka maksavat kasvavaa tai vähintään tasaista osinkoa. Helsingin pörssissä näitä ovat perinteisesti olleet esimerkiksi kansanosakkeet Sampo, Kone ja Elisa.

2. Mikä tilissä on hienoa?

Kun sijoittaa tilin kautta, osingot tulevat tilille veroitta. Esimerkiksi yhdestä Sammon osakkeesta osakesäästötilille olisi kilahtanut viime keväänä 2,60 euroa, kun siitä verotettuna tilille napsahti vain 1,937 euroa. Vähitellen tämä noin 70 sentin ero per Sammon osake lähtee kertautumaan. Parissa vuosikymmenessä erotus alkaa tuntua tuotossa isosti.

Sama koskee osakkeiden myymistä tilin sisällä. Jos nyt myisin hienosti kehittyneen, mutta osakesalkussani vähän turhan suureksi nousseen Apple-pottini, maksaisin myyntivoitosta tuhansia euroja veroja. Osakesäästötilin sisällä en joudu sitä maksamaan, vaan pääsen sijoittamaan koko summan uudestaan muihin osakkeisiin. Se tarkoittaa sitä, että pääsen uudelleensijoittamaan tuhansia euroja enemmän, kun verottaja ei ota omaansa välistä, vaan vasta sitten, kun nostan tililtä rahaa.
Mainos (Teksti jatkuu alla)
Mainos päättyy

3. No ei ole 50 000 euroa! Tekeekö tilillä mitään?

Kyllä. Rahat voi siirtää tilille vähitellen, kuukausisäästötyyliin. Luulen, etten itsekään siirrä sinne koko pottia kerralla, vaan erissä. Näin vähennän vuoden 2020 pörssikurssien vaikutusta tilin tuottoon. Tässä on kyse ajallisesta hajauttamisesta, josta lisää täällä.

4. Tiliin tuli 50 000 euron raja. Onko se ongelma?

Riippuu näkökulmasta. Jos keskitytään tavalliseen sijoittajaan, niin raja ei ole ongelma. Tilin tarkoitus on kannustaa uusia ihmisiä sijoittamisen pariin, ei tehdä meidän vanhojen sijoittajien elämästä lokoisampaa.

50 000 euroa on tavalliselle ihmiselle hemmetin paljon rahaa. Siinä saa sijoittaa 10 vuoden ajan 5000 euroa osakkeisiin tilin kautta, ennen kuin rajat paukkuvat vastaan. Sen jälkeen sijoittajalla pitäisikin jo olla sellainen salkku, että jatkosijoitusten tuotosta kelpaa jo veroja maksella.
Mainos (Teksti jatkuu alla)
Mainos päättyy

5. Millaiselle ihmiselle tili sopii?

Tässä tullaankin jännittävään kysymykseen. Osakesäästötilille saa vain osakkeita, ei sijoitusrahastoja. Nythän on niin, että osakkeiden valikoiminen, siis sen päättäminen, ostaako Nokiaa vai Roviota, vaatii perehtymistä ja innostusta pohtia yhtiöiden tulevaisuuden näkymiä sekä taloudellista tilannetta. Jos tätä innostusta ei ole, kustannustehokas indeksirahasto on edelleen paras vaihtoehto. Tili sopi sijoittajalle, joka tykkää pistää harrastukseen ainakin vähän aikaa ja vaivaa.

Tässä mielessä tili on vähän huti, koska suurelle osalle sijoittajista indeksirahasto on paras tapa edetä. Niillä osinkojen uudelleen sijoittamiseen liittyvä veroetukin on jo valmiiksi.
Mainos (Teksti jatkuu alla)
Mainos päättyy

Mutta. Samaan aikaan ajattelen, että osakkeisiin rajattu tili voi vahvistaa suomalaista omistajuutta. Tämä menee vähän psykologian ja hellän mielen piikkiin, mutta on se vähän eri asia omistaa Ruotsiin seilaavaa Viking Linea kuin Ruotsiin sijoittavaa rahastoa. Silloin puhutaan omasta yhtiöstä, omista laivoista ja ehkä reissataankin niillä. Kylmän järjen kanssa tällä ei ole mitään tekemistä.

6. Entäs kansantalous?

Sen kun tietäisi. Tilin valmistelusta ei voi antaa täysiä pisteitä, sillä tiliä valmistellut työryhmä ehdotti ihan toisenlaisia malleja kuin se, johon poliitikot päätyivät. Työryhmän kaikki ehdotukset, jotka järjestään sulkivat osingot tilin ulkopuolelle, olivat tavallisen sijoittajan näkökulmasta epämielekkäitä ja monimutkaisia.

Piensijoittajan kannalta poliitikot päätyivät hyvään lopputulokseen, mutta lopputuloksen vaikutuksesta esimerkiksi valtion verokertymään ei ole selkeää käsitystä kenelläkään. Sitä ei voi pitää hyvänä asiana.

7. Tuomio: Hitti vai huti?

Tavallisen sijoittajan kannalta osakesäästötili on hitti. Sen ehdoton hienous on tässä: osakesäästötili motivoi jatkamaan sijoittamista sen sijaan, että tuottoja realisoitaisiin hetken mielijohteisiin. Sillä tavalla vauraus vähitellen kasaantuu ja alkaa luoda taloudellista liikkumavaraa, joka mahdollistaa elämän järjestämisen oman näköiseksi.

Kirjoittaja omistaa Sampoa, Elisaa, Konetta ja Applea. Lue Merja Mähkän aiemmat kirjoitukset tästä.

    Seuraa uutisia tästä aiheesta

  • Sijoittaminen
  • Osakkeet
  • Talous
  • Merja Mähkä

Kommentit

    Ei vielä kommentteja. Kirjoita ensimmäinen.

    Näytä lisää
    Luetuimmat
    • Juuri nyt
    • Päivä
    • Viikko
    1. 1

      Poliisi on etsintä­kuuluttanut Suomessa lähes 2 000 ihmistä maksamatta jääneiden peltipoliisi­sakkojen takia – tunnollinen aasialaisnainen sitä vastoin löi Malmin poliisit ällikällä

    2. 2

      Ruotsalaisen koulun juhlissa julkisesti jaettu seksipalkinto johti ehdolliseen tuomioon – ”tunnustuksen” saanut järkyttyi kaveriensa tempauksesta

    3. 3

      Suuren kauppakeskuksen rakentaminen keskeytyi Espoossa – Lippulaivalle etsitään nyt uutta urakoitsijaa

    4. 4

      Näin karsealta näyttää yksin­purjehtija Tapio Lehtisen veneen pohja – ”Ei riitä, että barnakkelit pilaavat kilpailun, ne laittavat oikeasti hengen­vaaralliseen tilanteeseen”

    5. 5

      Miksi ihmeessä kohtuu­hintaisia hitas-asuntoja päätyy asunto­sijoittajille, jotka repivät niistä markkina­vuokran?

    6. 6

      Tällainen on Suomi: Kun Trump kertoi uskomattoman väitteen Pohjolan metsänhoidosta, suomalaiset lähtivät metsään haravoimaan ja imuroimaan

    7. 7

      Suomalaistutkijat löysivät uuden yhteyden ruuan ja aineenvaihduntaa edistävän ruskean rasvan välillä

    8. 8

      Miesten ja naisten erot kasvavat, kun tasa-arvo lisääntyy – Odottamaton ”tasa-arvon paradoksi” on havaittu useissa tutkimuksissa

      Tilaajille
    9. 9

      Paniikkia, konkurssien pelkoa ja lähtöaikeita – Kauppakeskus Redin asiakaskato ajaa yrittäjiä ahdinkoon

    10. 10

      Miestenpäivänä voisimme lakata uskomasta kummitusjuttuihin feministeistä

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Tällainen on Suomi: Kun Trump kertoi uskomattoman väitteen Pohjolan metsänhoidosta, suomalaiset lähtivät metsään haravoimaan ja imuroimaan

    2. 2

      Paniikkia, konkurssien pelkoa ja lähtöaikeita – Kauppakeskus Redin asiakaskato ajaa yrittäjiä ahdinkoon

    3. 3

      Tutkimus paljastaa: Koulujen uudet menetelmät heikentävät oppimista merkittävästi

    4. 4

      Aso-kotien vuokrat ovat järkyttäviä ja kallistuvat niin paljon, ettei niihin uskalla muuttaa, kertoo lukija – HS selvitti eri asumismuotojen kuluja

    5. 5

      Ei tässä mitään tindereitä tarvita – Venäjällä seuraa isketään vaikka kadulta, ja näin se tapahtuu

      Tilaajille
    6. 6

      Miesten ja naisten erot kasvavat, kun tasa-arvo lisääntyy – Odottamaton ”tasa-arvon paradoksi” on havaittu useissa tutkimuksissa

      Tilaajille
    7. 7

      Täti innostui sukututkimuksesta, ja niin Leenakin teki dna-testin – Kun tulokset tulivat, eletty elämä osoittautui valheeksi

      Tilaajille
    8. 8

      Nuoren omaisuus varastettiin Kampissa – Epäillyt yrittivät häipyä Poriin, poliisi pysäytti pakobussin Karkkilassa

    9. 9

      Voisiko kerrostalon sisälämpötila olla 18 astetta? Merihaassa testataan, miten suomalaiset sietävät englantilaisia lämpötiloja

    10. 10

      Kauppa­keskus Redin johtaja ei kommentoi yrittäjien lähtöaikeita: ”Vuokralaiset vastaavat itse omasta liiketoiminnastaan”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Tutkimus paljastaa: Koulujen uudet menetelmät heikentävät oppimista merkittävästi

    2. 2

      Puurokattila liedellä kertoi, että asunnosta oli lähdetty vauhdilla – Sina Varheen tytär katosi, ja seuraavien kuukausien jäljet seuraavat äitiä läpi elämän

      Tilaajille
    3. 3

      Helsingin surkein taloyhtiö oli pahassa jamassa ja jopa vaarallinen – juuri valmistunut peruskorjaus maksoi 2 800 euroa neliöltä

    4. 4

      Paniikkia, konkurssien pelkoa ja lähtöaikeita – Kauppakeskus Redin asiakaskato ajaa yrittäjiä ahdinkoon

    5. 5

      Ilta-Sanomat: Näyttelijä Aku Hirviniemi sai syytteen kahdesta seksuaalisesta ahdistelusta

    6. 6

      Täti innostui sukututkimuksesta, ja niin Leenakin teki dna-testin – Kun tulokset tulivat, eletty elämä osoittautui valheeksi

      Tilaajille
    7. 7

      Ihmisten ja hiirten aivoista löytyi suolisto­bakteereita – ”Tämä on tajunnan­räjäyttävää”, kommentoi neuro­tieteilijä

    8. 8

      Muutaman kympin Aalto-maljakosta väärennetään sahaamalla satojen eurojen klassikko – Näin ostajia jymäytetään väärennetyllä Suomi-designilla ja näin vältät huijarien ansat

      Tilaajille
    9. 9

      Tällainen on Suomi: Kun Trump kertoi uskomattoman väitteen Pohjolan metsänhoidosta, suomalaiset lähtivät metsään haravoimaan ja imuroimaan

    10. 10

      Kuvia Suomesta, osa 39: Rio Gandara kuvasi, mitä tekevät ihmiset, jotka eivät saa öisin unta

    11. Näytä lisää