Talous    |   Mikä tulos

Kuinka paljon voi kasvaa?

Mistä tulos? Markkinakorkojen lasku on heikentänyt korkokatetta, joka on pankkien tärkein tulonlähde. Erityisesti on kärsinyt asuntoluottojen kannattavuus, koska vanhojen asuntolainojen marginaaleja pankit eivät voi nostaa jälkikäteen. Niissä viitekoron päälle lisättävä marginaali saattaa olla alle puoli prosenttiyksikköä ja kokonaiskorko selvästi alle prosentin.

Tilaajille

Mistä tulos?

Markkinakorkojen lasku on heikentänyt korkokatetta, joka on pankkien tärkein tulonlähde. Erityisesti on kärsinyt asuntoluottojen kannattavuus, koska vanhojen asuntolainojen marginaaleja pankit eivät voi nostaa jälkikäteen. Niissä viitekoron päälle lisättävä marginaali saattaa olla alle puoli prosenttiyksikköä ja kokonaiskorko selvästi alle prosentin.

Uusien asuntolainojen marginaalit ovat nousseet osuuspankeissa 1,3–1,5 prosenttiin.

Korkokatteen lasku jyrkkeni vuoden loppua kohti. Joulukuussa se oli jo 20 prosenttia pienempi kuin vuosi sitten.

Sijoitusmarkkinoiden piristyminen ja eri yksiköiden sijoitustoiminnan tuottojen paraneminen korvasi menetykset. Koko vuoden tulos ennen veroja oli 15 prosenttia vuotta 2011 parempi.

Pankkitoiminnan 437 miljoonan euron tulos oli suurin piirtein edellisvuoden tasolla. Vahinkovakuutukset tuottivat 92 miljoonaa euroa, varallisuudenhoito runsaat 100 miljoonaa.

Vahvuudet ja heikkoudet

OP-Pohjola-ryhmän markkinaosuus asuntoluotoista on 37 prosenttia ja kasvaa edelleen. Pienten ja keskisuurten yritysten rahoituksessa ryhmän markkinaosuus on Karhisen arvion mukaan 40–50 prosenttia. Yritysluotoissa keskimäärin osuus on kasvanut viidessä vuodessa seitsemän prosenttiyksikköä yli 35 prosenttiin

Onko kehitys enää tervettä? Nykyisen vahvan vakavaraisuuden ja kohtuullisten luottotappioiden valossa kasvu ei aiheuta pankille vaikeuksia.

Pohjola-pankin toimitusjohtajan Mikael Silvennoisen mukaan ryhmän luotoilleen laskemat riskipainot ovat huomattavasti varovaisempia kuin esimerkiksi ruotsalaisilla pankeilla.

Vakavaraisuutta pystyttäisiin siis vielä kohentamaankin puhtaasti laskennallisin keinoin.

Tulevaisuus

Suomen rahoitusmarkkinoiden kannalta on onnekasta, että edes joku pankkiryhmä on valmis kasvattamaan luotonantoa. On hyvin huolestuttavaa, jos muut isot pankit vetäytyvät kuoreensa ja supistavat taseitaan. Nordean lisäksi myös torstaina tuloksensa julkistava Danske Bank on ilmoittanut, ettei markkinaosuus Suomessa kiinnosta.

Asiakkaalle se tarkoittaa kilpailun heikkenemistä, mikä nostaa sekä kuluttajien että yritysten lainamarginaaleja ja muita asiakasmaksuja.

Erityisen hankala tilanne on yrityksille.

OIKAISU

Torstaina 7. helmikuuta sivulla B 7 OP-Pohjola-ryhmän tulosta esittelevässä taulukossa olivat tulos per osake- ja osinkopylväät vaihtaneet paikkaa. Pohjola-pankin osakekohtainen tulos oli vuonna 2011 0,67 euroa ja vuonna 2012 0,89 euroa. Osinko oli 2011 0,41 euroa osaketta kohti. Vuoden 2012 tuloksesta hallitus esittää maksettavaksi osinkoa 0,46 euroa osaketta kohti.

    Seuraa uutisia tästä aiheesta

  • Anni Lassila

Kommentit

    Ei vielä kommentteja. Kirjoita ensimmäinen.

    Näytä lisää
    Luetuimmat
    1. 1

      Suurmoskeijahanke sai pakit Helsingissä, puuhanainen uhkaa viedä moskeijan muualle: ”En ole käynyt yhtäkään järkevää keskustelua yhdenkään poliitikon kanssa”

    2. 2

      Edis Tatli nappasi EM-tittelin

    3. 3

      Tarina opiskelijanaisen täysin surkeasta seksiyöstä nousi maailmanlaajuiseksi hitiksi – Miksi annamme huonon seksin tapahtua?

    4. 4

      Ultra Bran jälkeen Vuokko Hovatta menetti ensin lapsen ja sitten miehensä: ”On lohdullista tietää, että aika kauheistakin asioista voi selvitä”

      Tilaajille
    5. 5

      Äärimmäisen vaikean My Summer Car -pelin suomalainen tekijä ansaitsi yli puoli miljoonaa euroa – Hittipeli on ”käytännössä tyhmää sekoilua kännissä”

    6. 6

      Väitteet siitä, että presidenttipari ei kutsunut Linnan juhliin kulttuuriväkeä, ovat totaalista hölynpölyä

    7. 7

      Uusi Tähtien sota -elokuva The Last Jedi on niin hyvä, että se pääsee jo lähelle alkuperäistä trilogiaa

    8. 8

      Sikarin muotoista asteroidia tarkkaillaan radioteleskoopilla – se on niin outo, että siinä voisi olla merkkejä vieraasta sivilisaatiosta

    9. 9

      Paloasema ilman sähköä Espoossa – Helsingissä piti tarkistaa, onko ratikka vielä kiskoilla vai ei

    10. 10

      Erikoisen ”tappaja-ankan” fossiili löytyi Mongoliasta – dinosaurus oli niin erikoinen, että tutkijat epäilivät otusta väärennökseksi

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Tarina opiskelijanaisen täysin surkeasta seksiyöstä nousi maailmanlaajuiseksi hitiksi – Miksi annamme huonon seksin tapahtua?

    2. 2

      #Metoo-kampanja voi lannistaa ujot ja kokemattomat pojat

    3. 3

      Venäjä saattaa antaa Ruotsille ikävän joululahjan: Iskander-ohjuksia naapuriin – Mutta miksi ohjus­kohut hymyilyttävät Venäjän tuntevia suomalais­sotilaita?

      Tilaajille
    4. 4

      Sikarin muotoista asteroidia tarkkaillaan radioteleskoopilla – se on niin outo, että siinä voisi olla merkkejä vieraasta sivilisaatiosta

    5. 5

      Kiinalaismedia: Hurjia selfie-kuvia harrastanut mies putosi pilvenpiirtäjästä ja kuoli

    6. 6

      Vuosikymmeniä paraatipaikalla polkuhintaan kirjoja myynyt antikvariaatti kaatui Helsingin kaupungin vuokran­korotuksiin – ”Olemme pelanneet tähänkin asti minimikatteella”

    7. 7

      Ensin Vantaa kaatoi tonnikaupalla lasten ruokaa roskiin, nyt kaupunkilaiset maksavat siitä miljoona euroa – ”Käsittämätön virhe”, luonnehtii poliitikko

    8. 8

      Mielikuva automarketissa ravaavasta ”prisma­perheestä” lykkää lapsen­tekoa – kolme–nelikymppisten ruuhka­vuodet pakkautuvat yhä lyhyempään jaksoon

    9. 9

      Ultra Bran jälkeen Vuokko Hovatta menetti ensin lapsen ja sitten miehensä: ”On lohdullista tietää, että aika kauheistakin asioista voi selvitä”

      Tilaajille
    10. 10

      Suurmoskeijahanke sai pakit Helsingissä, puuhanainen uhkaa viedä moskeijan muualle: ”En ole käynyt yhtäkään järkevää keskustelua yhdenkään poliitikon kanssa”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Helsinkiläis­nainen otti kuvan pyörä­tielle pysäköidystä paketti­autosta – autosta tuli poliisi ja vei ilman henkilöllisyys­todistusta liikkeellä olleen naisen putkaan

    2. 2

      Kuvia Suomesta, osa 27: Mikko Suutarinen valokuvasi kuljettajia, jotka muistuttavat ajoneuvojaan

    3. 3

      Alma on julkaissut musiikkia vain vajaat 17 minuuttia – Onko hän todella kansain­välisesti menestynein suomalainen artisti?

      Tilaajille
    4. 4

      Tämä kysymys kysytään lähes jokaisessa työhaastattelussa, sillä se paljastaa työntekijästä paljon – Näin vastaat siihen oikein

      Tilaajille
    5. 5

      Toimittaja kyykkäsi viikon ajan: asennon vaikeus ja kivistys yllättivät, muiden kummastelu ja muotikin haittasivat – lopulta käteen jäi uusi, terveellinen tapa

      Tilaajille
    6. 6

      Onko tässä Linnan juhlien hervottomin kuva – Oletko koskaan nähnyt Timo Soinia yhtä onnellisena?

    7. 7

      Kyykky on tämän hetken kovin hitti – Tätä Mariah Careyn kyykkyasentoa on vaikea päihittää, ja siksi fanit rakastavat sitä

    8. 8

      HS:n lukijat äänestivät suosikkinsa Linnan juhlien näyttävimmistä puvuista – kärki­viisikossa säihkyviä paljetteja, upeita laahuksia ja Suomen leijonalla koristeltu housupuku

    9. 9

      Kummelin Heikki Silvennoinen on ymmällään ja otettu sketsinsä maailmanlaajuisesta suosiosta: ”Pääasia, että ihmiset nauravat”

    10. 10

      Viiden lapsen isä Topi Linjama erosi vanhoillislestadiolaisuudesta ja puolustaa nyt isien asemaa – Isä on monessa perheessä juoksupoika ja äiti projektipäällikkö, hän sanoo

      Tilaajille
    11. Näytä lisää