Talous

Joko huonot talousuutiset huolestuttavat? Asiantuntijat neuvovat, miten pienennät osakesijoituksiesi riskiä

Asiantuntijat kannustavat hajauttamaan, hajauttamaan ja hajauttamaan.

Kai Kalajainen oli vuonna 2008 finanssikriisin käynnistyessä varainhoitaja Tampereen OP:n varainhoitopalveluissa. Kun maailmalta kiiri huonoja uutisia ja osakekurssit kääntyivät joka puolella syöksyyn, myös tamperelaisilla omaisuudenhoitajilla alkoivat puhelimet piristä.

”Soittoja tuli huolestuneilta asiakkailta siihen tahtiin, etteivät konttorissa kädet riittäneet vastaamaan niihin”, Kalajainen kertoo.

Juuri ennen joulua osakemarkkinoilla elettiin hetken aikaa hieman samankaltaisissa tunnelmissa. Jälleen kurssilasku alkoi Yhdysvalloista, ja muutamassa päivässä useiden yhtiöiden arvosta lähti toistakymmentä prosenttia. Seurauksena oli osakemarkkinoiden heikoin joulukuu sitten 1930-luvun.


Kalajainen kertoo, että tällä kertaa jotain oli toisin kuin vuonna 2008 – nyt hätääntyneitä soittoja ei tullut.

”Luulen, että ihmiset ovat oppineet tulkitsemaan taloutta, mutta myös tekemään rahoilleen pitkän tähtäimen suunnitelmia. Moni ymmärtää jo, että sijoittamiseen kuuluvat kurssivaihtelut”, Kalajainen sanoo.

Viime vuodet Kalajainen on vastannut OP Tampereen koko varainhoitopalvelusta. Helmikuussa hän siirtyy johtamaan OP:n vähittäispankin varainhoitoa.

Joulukuun kurssien pudotus oli ja meni, mutta ihan ilman huolia säästöjään sijoittaneet eivät voi olla.

Syitä seuraavan kurssilaskun käynnistymiseen on tarjolla useita: Talouskasvu hidastuu ympäri maailmaa, Kiina ja Yhdysvallat kiistelevät kaupankäynnin säännöistä, ja Britannia saattaa erota EU:sta ilman yhteisesti sovittuja pelisääntöjä.

Lisäksi hyvät ajat ovat kestäneet poikkeuksellisen pitkään, lähes kymmenen vuotta.

”Jossain vaiheessa taantuma tulee, mutta varmuudella ei voida tietää, onko se edessä muutaman kuukauden vai muutaman vuoden päästä” sanoo Juhana Jatila Evli Pankin varainhoidosta.

Moneen huoleen voi kuitenkin varautua. Jatila ja Kalajainen kertovat nyt omat niksinsä.

1. Älä osta kaikkea kerralla

Kalajainen neuvotteli erään asiakkaansa kanssa viime marraskuussa, miten tämän kannattaisi sijoittaa iso summa rahaa osakkeisiin. Lopulta suunnitelma oli tämä: valittujen yhtiöiden osakkeita hankitaan seuraavan puolen vuoden aikana jokaisen kuukauden 15. päivä.

”Jotkut ovat sitä mieltä, että kun on valmis näkemys siitä, mitä haluaa, sitten pitää ostaa koko rahalla. Itse kannatan ajallista hajauttamista, olivatpa kyseessä sitten pienet säästöt vaikka lapselle tai sijoittaja-asiakkaan miljoonat”, Kalajainen sanoo.

2. Älä myy, jos ei ole pakko

Kalajainen kertoo eurooppalaisten osakkeiden tuottaneen vuosina 2004–2018 keskimäärin 5,3 prosenttia vuodessa.

Jos sijoittaja välillä myi osakkeensa ostaakseen ne myöhemmin takaisin ja menetti samalla kymmenen parasta nousupäivää, osakkeet tuottivat ajanjakson aikana vain 0,5 prosenttia vuodessa.

Jos tämä ei vielä vakuuttanut, lisää numeroita: 38 vuoden aikana samalla osakemarkkinalla kurssien vuosituotot ovat menneet miinukselle vain kahdeksana vuotena.

”Jokaiseen vuoteen mahtuu kuitenkin ajanjakso, jolloin markkina on tullut alas korkeimmasta arvosta. Tuolloin keskiarvopudotus on ollut 15,4 prosenttia”, Kalajainen kertoo.

”Kun tavaratalossa on hullut päivät, monet mielellään ostavat alennuksella. Kun pörssissä tulee hullut päivät, jostain syystä moni myy.”

3. Viisi suomalaista osaketta ei ole hajauttamista

Helsingin pörssi on pieni. Jos maailman taloudessa vallitsevat epävarmat tunnelmat, isot kansainväliset sijoittajat myyvät mielellään ensimmäiseksi omistuksiaan niin sanotuissa reuna-alueiden pörsseissä, kuten vaikkapa Suomessa. Tästä seuraa, että kurssiheilahtelut Helsingin pörssissä ovat suurempia kuin maailmalla keskimäärin.

Helsingin pörssin kurssikehitys oli maailman heikoin vuonna 2011. Kaksi vuotta myöhemmin osakekurssit kallistuivat eniten Helsingissä.

Kannattaa siis ostaa osakkeita muualtakin kuin Suomen pörssistä.

4. Kansainvälinen hajautus helpompaa rahastoilla kuin osakkeilla

Pankkien välisen kilpailun ja digitaalisuuden ansiosta osakekaupan kulut ovat romahtaneet, paitsi jos ostat suomalaisen pankin kautta pienellä panoksella yksittäisiä osakkeita ulkomaisista pörsseistä.

”Tuolloin ostoista veloitettava välityspalkkio saattaa olla merkittävä”, Jatila muistuttaa.

Hän sanoo, että harva sijoittaja seuraa ulkomaisia yrityksiä niin hyvin, että pystyy tekemään täsmäsijoituksia.

”Kotimaiset yhtiöt ovat monelle sijoittajalle tuttuja. Jos ulkomaisia yhtiöitä ei tunne yhtä hyvin, kannattaa kansainvälinen hajautus tehdä rahastojen avulla.”

5. Sijoita pitkällä tähtäimellä

”Jos salkkusi arvo ei saa koskaan mennä tappion puolelle, älä sijoita osakkeisiin”, Jatila sanoo.

Viime aikoina moni pankkiiriliike on lähettänyt tiedotteita, joissa neuvotaan, mitä pitäisi tehdä esimerkiksi brexitin varalta.

”Omien sijoitusteni osalta brexit ei vaikuta uniini millään lailla, sillä sijoitussuunnitelmani on tehty 15 vuoden päähän, jolloin jään eläkkeelle”, Jatila sanoo.

Lyhytaikaiseen osakesijoitukseen liittyy aina merkittävä riski. Älä laita pesämunaasi nyt osakkeisiin, jos tarvitset rahoja jo vaikkapa ensi kesänä.

6. Ymmärrä mihin sijoitat

Usein toistetun mainoslauseen mukaan taantuman uhatessa rahat kannattaa sijoittaa defensiivisiin osakkeisiin eli yrityksiin jotka eivät ole suhdanteista riippuvaisia.

Valitettavasti aina asiantuntijatkaan eivät osaa sanoa, mikä juuri nyt on defensiivistä.

”Osakesuositukset ovat sellainen laji, jossa on vaikeaa olla aina oikeassa. Joku osui ja löysi todennäköisesti oikeankin, mutta se saattoi olla yhtä hyvin myös arvaus”, Kalajainen myöntää.

”Aina on jossain yksittäisiä yhtiöitä, toimialoja ja maita, jotka pärjäävät. Jos on kaikkea salkussa rahastojen kautta, pystyy välttämään pahimmat miinat.”

Jatila muistuttaa, että kymmenen edellisen vuoden aikana yksikään osakemarkkina ei ole ollut tuotoissa kärjessä kahta vuotta peräjälkeen.

”Viime vuonna amerikkalaiset osakkeet menestyivät parhaiten, sitä ennen kehittyvät markkinat. Jos sijoitat kymmeneksi vuodeksi, on hyvä omistaa vähän kaikkea, jolloin olet oikealla hehtaarilla”, sanoo Jatila.

Kommentit

    Ei vielä kommentteja. Kirjoita ensimmäinen.

    Näytä lisää
    Luetuimmat
    • Juuri nyt
    • Päivä
    • Viikko
    1. 1

      Analyysi: Putous kerää nyt televisiossa historiallisen vähän katsojia, eikä se ole mikään ihme – ohjelmaa vaivaa sama ilmiö kuin koko suomalaista tv-viihdettä

    2. 2

      Maasta poistaminen keskeytettiin, kun sidottu mies rikkoi kahleensa ja yritti purra poliisia Helsinki-Vantaan lentokentällä

    3. 3

      Haagan puukotuksen uhri joutuu piiloutumaan myös entisen miehensä veljeltä – Epäilty puukottaja uhkailee naista videolla

    4. 4

      Isä sai taas tuomion tyttärensä raiskauksista, vuosia sitten hänet oli tuomittu vanhempaan tyttäreen kohdistuneista seksuaalirikoksista

    5. 5

      Timo Soini jättää politiikan

    6. 6

      Antaako Helsinki vanhan jäähallin ilmaiseksi Garden Helsinki -hankkeelle? Arviot Nordiksen kunnosta vaihtelevat suuresti

    7. 7

      Jussi Karppinen oli asuntokaupan vallankumouksellinen, jolla oli idea – Vain kaksi vuotta myöhemmin tuho oli lähes täydellinen

      Tilaajille
    8. 8

      Oikeus: Vainajan viimeistä tahtoa ei pidä huomioida, syksystä asti säilössä ollut ruumis on vietävä Helsingistä Rovaniemelle haudattavaksi

    9. 9

      Jussi Halla-ahon blogikirjoituksista ja ”ihmiskäsityksestä” tuli hidaste perussuomalaisten hallitustielle – Näin Halla-aho kirjoitti vähemmistöistä vuosikymmen sitten

    10. 10

      Miksi tuo komea mies on kiinnostunut minusta, mietti Tuula Visa – Nyt hän pyörittää yhden naisen etsivätoimistoa ja takoo järkeä rakastuneiden naisten päähän

      Tilaajille
    11. Näytä lisää
    1. 1

      Jussi Halla-ahon blogikirjoituksista ja ”ihmiskäsityksestä” tuli hidaste perussuomalaisten hallitustielle – Näin Halla-aho kirjoitti vähemmistöistä vuosikymmen sitten

    2. 2

      Kommentti: Vasemmiston temppu näyttää, miten tähti­ehdokkailla hämätään äänestäjiä eurovaaleissa

    3. 3

      Helsingissä on jo alueita, joilla yli puolet pikku­lapsista on vieraskielisiä – Hilja Alava, 2, oppii sujuvasti somalia

    4. 4

      Tiedätkö, mitä tämä pienen pieni kolmio auton bensa­mittarissa tarkoittaa? Nerokas apuväline ilmestyi kojelautoihin 30 vuotta sitten

    5. 5

      Jussi Karppinen oli asuntokaupan vallankumouksellinen, jolla oli idea – Vain kaksi vuotta myöhemmin tuho oli lähes täydellinen

      Tilaajille
    6. 6

      ”Ministeri juhlii sitä, että alkoholisoitunut näpistelijä saadaan vankilaan” – Rikosoikeuden professori Kimmo Nuotio arvostelee Suomen kriminaalipolitiikkaa

    7. 7

      Isä sai taas tuomion tyttärensä raiskauksista, vuosia sitten hänet oli tuomittu vanhempaan tyttäreen kohdistuneista seksuaalirikoksista

    8. 8

      Miksi tuo komea mies on kiinnostunut minusta, mietti Tuula Visa – Nyt hän pyörittää yhden naisen etsivätoimistoa ja takoo järkeä rakastuneiden naisten päähän

      Tilaajille
    9. 9

      Kommentti: Keskusta ja kokoomus ovat tilassa, joka ei anna aihetta Antti Rinteen optimismille

    10. 10

      Yksi kartta näyttää, kuinka raju kirkon jäsenkato on tällä vuosikymmenellä ollut: ”Ei tätä kehitystä tempuilla tai saarnoilla muuteta”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Notre Dame jälleenrakennetaan viidessä vuodessa, lupaa presidentti Macron

    2. 2

      Ääniensä näköinen Suomi on kirjava ja pohjasta paksu – HS:n erikoisartikkeli piirtää vaalituloksen kartalle

    3. 3

      Vaalitulos ratkesi äärimmäisen niukasti: Sdp suurin, vaali­päivän äänivyöry toi perus­suomalaiset lähes tasoihin – lue HS:n analyysit tuloksesta

    4. 4

      Jussi Halla-ahon mukaan perussuomalaiset on nyt ”normaali osa järjestelmää”, mutta nämä vaalilähetyksessä nähdyt käsimerkit osoittavat muuta

    5. 5

      Lähetykseen kätketty gps-paikannin paljasti järjestelmällisen varastelun Postin logistiikka­keskuksessa – saaliin arvo lähes 60 000 euroa

    6. 6

      Jussi Halla-ahon blogikirjoituksista ja ”ihmiskäsityksestä” tuli hidaste perussuomalaisten hallitustielle – Näin Halla-aho kirjoitti vähemmistöistä vuosikymmen sitten

    7. 7

      Näin Ozan Yanar, Paavo Väyrynen, Touko Aalto ja muut eduskunnasta pudonneet kommentoivat tappiotaan

    8. 8

      Moni on ryhtynyt paistamaan neitsytoliivi­öljyllä, vaikka vanha tieto syöpäriskistä pätee yhä – Nämä terveysfaktat jokaisen on syytä tietää oliiviöljystä

    9. 9

      Maiju Järvisen 7-vuotias poika eristettiin luokassa muista sermeillä – Tänä keväänä hän on viimein pystynyt kertomaan, miltä opetus­suunnitelman painottama ”inkluusio” oikeasti tuntuu

      Tilaajille
    10. 10

      Long Yiru on ihaillut Kimi Räikköstä 15 vuotta – Kun kiinalaisfani vihdoin tunnusti sankarilleen rakkauttaan, vastaus oli puhdasta Räikköstä

      Tilaajille
    11. Näytä lisää