Talous

Mediat: Saksan pankkijätti Deutsche Bank yrittää tervehtyä suuren roskapankin avulla

Financial Times ja uutistoimisto Reuters kertoivat suunnitelmasta, jolla pankki yrittää päästä eroon tappiollisesta investointipankkitoiminnastaan.

Saksan suurin pankki Deutsche Bank suunnittelee tappiollisen investointipankkitoimintansa puhdistamista siirtämällä jopa 50 miljardin euron arvosta johdannaissijoituksia perustettavaan roskapankkiin.

Suunnitelmista kertoivat talouslehti Financial Times ja uutistoimisto Reuters, jotka kirjoittivat kuulleensa siitä sisäpiirissä olevilta lähteiltä.

Saksalaispankki joutui vakaviin vaikeuksiin yli kymmenen vuotta sitten puhjenneen finanssikriisin jälkeen. Se on siitä lähtien yrittänyt saada liiketoimintaansa terveelle uralle useiden eri pääjohtajien ohjauksessa.

Pankkia ovat piinanneet menneet virheet ja peruspankkitoiminnan heikko kannattavuus.

Deutsche Bank on joutunut viime vuosina maksamaan miljardeja euroja sakkoja erilaisista sääntörikkomuksista, kuten asuntolainoihin pohjautuvien arvopapereiden markkinointiin liittyneistä väärinkäytöksistä ja rahanpesun torjunnan laiminlyönneistä.

Pankin liiketoimintaa kasvatettiin ennen vuonna 2008 alkanutta finanssikriisiä nimenomaan investointipankkitoiminnalla, joka tarkoittaa yritysten auttamista yrityskaupoissa, pörssilistauksissa ja muissa rahoitusoperaatioissa.

Investointipankkitoiminta tarkoittaa myös erilaisten sijoitustuotteiden luomista ja kaupankäyntiä niillä asiakkaiden lukuun. Deutsche Bank oli yksi keskeisistä toimijoista finanssikriisin yhtenä aiheuttajana pidetyillä subprime-asuntolainamarkkinoilla Yhdysvalloissa. Se loi ja myi asiakkailleen asuntolainoista johdettuja arvopapereita.

Huonoista asiakkaista pääsee eroon lopettamalla asiakkuudet, mutta Deutsche Bankin investointipankin ongelma ovat ennen kaikkea pankin itse tekemät pitkät johdannaissopimukset.

Financial Timesin tietojen mukaan pankki aikoo nyt sijoittaa roskapankkiin pitkäaikaisia tuottamattomia johdannaissijoituksia, jotka rasittavat pankin tasetta. Nykyisten vakavaraisuussäännösten mukaan nuo sijoitukset sitovat paljon omaa pääomaa.

Joihinkin sopimuksiin on liittynyt myös pankin itsensä kannalta suuria sijoitusriskejä. The Wall Street Journal paljasti helmikuussa, että pankki oli tehnyt yhdellä ennen finanssikriisiä tehdyllä kuntaobligaatioihin sidotulla johdannaissijoituksella 1,4 miljardin euron tappion.

Tappio kirjattiin pankin tulokseen vasta vuonna 2016, vaikka tilintarkastajat olivat kyseenalaistaneet sen arvostuksen jo vuosia aikaisemmin.

FT:n tietojen mukaan roskapankkisuunnitelmassa ei ole kyse varsinaisesti tappiollisista sijoituksista, vaan pitkäaikaisista sitoumuksista, joista pankki ei saa enää tuottoa.

Ongelmasijoitusten ja saatavien putsaaminen roskapankkiin ei käy tuosta vaan, sillä pankki joutuu kirjaamaan niistä joka tapauksessa tappioita, jotka pitää rahoittaa jollain tavalla. Sijoituksille voi löytyä ostaja vain nimellisarvoa halvemmalla hinnalla.

50 miljardia euroa olisi noin 14 prosenttia pankin nykyisestä taseesta.

FT:n haastattelemien lähteiden mukaan pankki on kerännyt riittävästi pääomapuskureita, että se pystyy tekemään siirron ilman, että sen vakavaraisuus vaarantuu.

Vielä kymmenen vuotta sitten Deutsche Bank oli Euroopan suurin pankki, mutta sittemmin se on joutunut pikku hiljaa kutistamaan liiketoimintaansa heikon vakavaraisuuden ja kannattavuuden vuoksi.

Pankin aikomuksena on myös lopettaa suuri osa osake- ja johdannaiskauppaa käyvistä toiminnoista Saksan ulkopuolella, mikä tarkoittaisi tuhansien työpaikkojen vähentämistä Britanniassa ja Yhdysvalloissa.

Pankin on tarkoitus keskittyä peruspankkitoimintaan ja varainhoitoon. Suunnitelmista odotetaan tarkempaa tietoa heinäkuussa pankin puolivuotistuloksen julkistamisen yhteydessä.

Deutsche Bankin osake vajosi perjantaina alimmalle tasolle sen lähes 150-vuotisen historian aikana. Pankin suunnitelmien vuotaminen etukäteen julkisuuteen lienee ollut yritys vaikuttaa sijoittajien käsityksiin.

Osakkeen arvo nousikin maanantaina pari prosenttia noin 6,2 euroon. Pankin markkina-arvo on noin 12,6 miljardia euroa, kun esimerkiksi Nordean markkina-arvo on noin kaksinkertainen.

Kommentit

Kommentit

    Ei vielä kommentteja. Kirjoita ensimmäinen.

    Ei vielä nimellä kirjoitettuja kommentteja. Kirjoita ensimmäinen.

    Näytä lisää
    Luetuimmat
    • Juuri nyt
    • Päivä
    • Viikko
    1. 1

      Helsingin seudun päivystykset ovat kriisissä: Potilaiden määrä kasvaa uhkaavasti, eikä lääkäreitä saa enää edes rahalla

    2. 2

      Elämästä voi mennä kymmenen vuotta usvassa, kun ei enää muista, miltä tuntuu olla virkeä

      Tilaajille
    3. 3

      Ensimmäinen minuutti liikuntasuorituksen jälkeen antaa tärkeää tietoa omasta terveydestä

      Tilaajille
    4. 4

      Tulli takavarikoinut erotiikkaliikkeiden poppers-aineita 600 000 euron arvosta

    5. 5

      Trumpin rasistiseksi syytetyn kirjoittelun kohteeksi joutuneet naiset: Presidentti ajaa ”valkoisten nationalistien agendaa”

    6. 6

      Finnair oli jättää yksin matkustavan nuoren ulos koneesta ylivarauksen takia – Lentoyhtiö kertoo, miten ylivaraustilanteet ratkaistaan

    7. 7

      Viime kesänä Töölössä tapahtuneen epäillyn pahoinpitelyn selvittämisessä käyttöön poikkeukselliset keinot, poliisi julkaisi uhrin kuvaamaa materiaalia

    8. 8

      Enoa syytetään 7-vuotiaan sukulaispoikansa murhaamisesta jouluaattona Arabianrannassa, asian käsittely alkaa Helsingin käräjäoikeudessa

    9. 9

      Synkkä puhelu sai päivystäjän itkemään kesken hätäpuhelun: Saana Välimaa kertoo vaativasta mutta kiittämättömästä työstä luolassa Uudellamaalla

      Tilaajille
    10. 10

      Yli puolet suomalaisista on ylipainoisia, hoitoihin on silti jopa vuosien jono

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Synkkä puhelu sai päivystäjän itkemään kesken hätäpuhelun: Saana Välimaa kertoo vaativasta mutta kiittämättömästä työstä luolassa Uudellamaalla

      Tilaajille
    2. 2

      Finnair oli jättää yksin matkustavan nuoren ulos koneesta ylivarauksen takia – Lentoyhtiö kertoo, miten ylivaraustilanteet ratkaistaan

    3. 3

      Koulun uusi julkisivu valmistui: nyt vantaalaiset keräävät adressia, jotta teos maalattaisiin piiloon

    4. 4

      Pyöräilijät lähtivät livohkaan, kun maalissa odotti moottoritarkastus: ”He hyppäsivät nopeasti pakettiautoon”

    5. 5

      Uuden James Bond -elokuvan agentti 007 on nainen – Myös termi ”Bond-tyttö” jätettiin historiaan

    6. 6

      Viime kesänä Töölössä tapahtuneen epäillyn pahoinpitelyn selvittämisessä käyttöön poikkeukselliset keinot, poliisi julkaisi uhrin kuvaamaa materiaalia

    7. 7

      Suomen lapsikato on ennustettuakin rajumpaa: ”Kysymys on siitä, riittääkö lapsia kaikkiin päiväkoteihin”

      Tilaajille
    8. 8

      Trump joutui ankarien rasismi­syytösten kohteeksi: kehotti kongressi­edustajia menemään ”takaisin sinne mistä tulivat”

    9. 9

      Šakki huijauskohun keskellä: suurmestari jäi kiinni vilpistä ja lopetti uransa heti

    10. 10

      Ergonomisesti muotoillut terveyssandaalit ja varvassandaalit eivät ole fiksu valinta jaloille, sanoo fysioterapeutti

      Tilaajille
    11. Näytä lisää
    1. 1

      Helsingin vanhin yhtäjaksoisesti toiminut ravintola meni konkurssiin ja rapistuu nyt pystyyn Helsingin keskustassa

    2. 2

      Parisuhde etenee kolmessa vaiheessa ja yhdessä niistä on suurin riski erota – ongelmia voi ehkäistä, kun tekee muutaman asian ajoissa

      Tilaajille
    3. 3

      Tunteiden välttely voi johtaa elämään, jota ei halua elää – Psykologi Arto Pietikäisellä on siihen ratkaisu, jota moni ei halua kuulla

      Tilaajille
    4. 4

      Synkkä puhelu sai päivystäjän itkemään kesken hätäpuhelun: Saana Välimaa kertoo vaativasta mutta kiittämättömästä työstä luolassa Uudellamaalla

      Tilaajille
    5. 5

      Töölönlahdelle rakennettiin kymmenen jalkapallokentän kokoinen puisto, jossa ei viihdy oikein kukaan

    6. 6

      Keskellä kaunista merenrantatonttia rapistuu autioitunut hotelli: ”Upea alue on seisonut pitkään tyhjillään”

    7. 7

      Kotona ei ole vessaa eikä jääkaappia – Tiina Malinen muutti itse rakentamaansa minivaunuun vuonna 2016 ja on pärjännyt vähemmällä kuin luuli    

    8. 8

      Tässä yksinkertainen ohje, jonka avulla jokainen voi laihtua pysyvästi 5–10 kiloa

    9. 9

      Finnair oli jättää yksin matkustavan nuoren ulos koneesta ylivarauksen takia – Lentoyhtiö kertoo, miten ylivaraustilanteet ratkaistaan

    10. 10

      Valehteliko poliisi? Pyöräilijä otti kuvan poliisiautosta ja päätyi putkaan Helsingissä, poliisi muutti kertomustaan oikeudessa

    11. Näytä lisää