Talous

Suomen Pankin Rehn: Kotitalouksien velka sisältää aiempaa enemmän riskejä – nosti esiin erityisesti talo­yhtiö­lainat

Rehn nosti eduskunnan kuulemisessa esiin taloyhtiölainojen ja kulutusluottojen nopean kasvun.

Suomen Pankin pääjohtaja Olli Rehn on huolissaan suomalaisten kotitalouksien velkaantuneisuuden kasvusta, koska hänen mukaansa se heikentää Suomen kansantalouden kykyä sopeutua häiriöihin.

Rehn oli torstaina eduskunnan talousvaliokunnan kuultavana. Kuuleminen liittyy siihen, että eduskunta käsittelee pankkivaltuuston viime vuotta koskevan kertomuksen.

Velkaantuneisuus eli velan suhde käytettävissä oleviin tuloihin on yli kaksinkertaistunut kahdenkymmenen vuoden aikana. Velanhoitomenot ovat silti pysyneet pääosin kohtuullisina matalien korkojen takia.

Rehn nosti esiin sen, että kotitalouksien velan rakenne sisältää aiempaa enemmän riskejä. Tämä johtuu kulutusluottojen ja taloyhtiölainojen kasvusta.

”Taloyhtiölainat ovat kasvaneet pitkään huomiota herättävästi, noin kymmenen prosenttia vuodessa”, Rehn sanoi.

”Ne ovat muodollisesti asunto-osakeyhtiöiden velkaa, mutta käytännössä takaisinmaksu on kotitalouksien ja sijoittajien vastuulla. Voidaan sanoa, että tämä on eräänlainen piilevän yhteisvastuun suomalainen muoto, ja siitä on syytä kyllä kantaa huolta.”

Rehnin mukaan kulutusluottoja otetaan Suomeen yhä enemmän ulkomailta, ja niiden kirjo on runsas. Kulutusluottojen sääntelyä ja valvontaa pitää hänen mielestään yhä kehittää.

”Luottolaitossektorin ulkopuolinen kulutusluotonanto on kasvussa. Lainoja otetaan verkossa toimivilta ulkomaisilta digipankeilta, jotka mainostavat erittäin näkyvästi. Yhdellä ihmisellä voi olla useita korkeakorkoisia luottoja. Ei ole ihme, että maksuhäiriöt ovat lisääntyneet ja ne kasautuvat samoille henkilöille.”

Rehnin mukaan kaikissa pohjoismaissa on pyritty käyttämään erilaisia keinoja velkaantuneisuuden torjumiseksi. Tällaisia välineitä ovat muun muassa tiukentunut vaatimus siitä, että luottoa tulee lyhentää ja erilaiset keinot, joilla enimmäisvelan suhdetta tuloihin pyritään hillitsemään.

Rehn peräänkuulutti tällaisia uusia niin sanottuja makrovakausvälineitä myös Suomeen. Nyt käytössä olevat välineet kohdistuvat asuntoluottoihin – käytössä on asuntolainakatto, jonka mukaan asuntolainan määrä saa olla enintään 85 prosenttia vakuuksien käyvästä arvosta lainaa myönnettäessä.

”Yksi mahdollinen väline olisi tulosidonnainen velkakatto, joka täydentäisi nykyistä asuntolainakattoa”, Rehn sanoi.

”Velkakaton laskennassa tulisi ottaa huomioon kotitalouden kaikki velat: asuntolainat, taloyhtiölainat ja myös kulutusluotot, ja suhteuttaa ne kotitalouden tuloihin. Taloyhtiölainan enimmäismäärän rajoittaminen suhteessa uuden asunnon velattomaan hintaan auttaisi hillitsemään velkaantumista näiden lainojen kautta.”

Valtiovarainministeriössä istuu parhaillaan työryhmä, joka pohtii eri keinoja velkaantumisen hillitsemiseksi. Rehnin mukaan Suomen Pankki on ollut ryhmässä ”aktiivinen jäsen”.

Valtiovarainministeriön rahoitusmarkkinaosaston osastopäällikkö Leena Mörttinen kertoi Twitterissä torstaina, että ryhmän raportti ilmestyy vajaan kahden viikon päästä.
Olli Rehn toisti kansanedustajille tänä syksynä useasti kuullun viestin: maailmantalouden hidastuminen heikentää myös Suomen kasvunäkymiä. Myös Suomen Pankki on vetänyt kasvuennusteitaan alaspäin sitten kesäkuun, jolloin ennustettiin 1,5 prosentin kasvua tälle ja kahdelle seuraavalle vuodelle.

Viennin näkymät ovat heikentyneet. Myös yksityisen kulutuksen kasvu on hidastunut.

”Heikentynyt kasvunäkymä ja julkista taloutta koskevat linjaukset syventävät julkisen talouden alijäämää ja kääntävät velkasuhteen kasvuun ilman uusia toimenpiteitä”, Rehn sanoi.

Rehn piti hallituksen tavoitetta 75 prosentin työllisyysasteesta ratkaisevan tärkeänä, mutta hän varoitti tulevasta:

”Työllisyyden kasvu on Suomessa ikävä kyllä seisahtunut. Vielä viime vuonna se kasvoi ennätysvauhtia.”

Maailmantalouden hyvän suhdanteen lisäksi Rehn nimesi työllisyyden aiemman kasvun syyksi eräät kotimaiset rakenteelliset uudistukset, ”joilla on mahdollisesti saatu siirrettyä työllisyyden kasvun rajoja kauemmaksi”. Myös palkkakehitys on tukenut työllisyyttä, Rehn sanoi.

Rehn kiinnitti huomiota siihen, että avoimia työpaikkoja on nyt enemmän kuin 2008 vastaavassa suhdanteessa, mutta myös työttömiä on enemmän. Tästä voi päätellä, että niin sanottu kohtaanto-ongelma on edelleen pahentunut.

Rehn toisti usein kerrottuja lääkkeitä työllisyyden parantamiseksi. Suomen Pankin listassa yhtenä keinona on ansiosidonnaisen työttömyysturvan porrastaminen, johon maan hallitus ei ole ainakaan vielä tarttunut. Yksi keino olisi myös niin sanotun työttömyysputken poistaminen kokonaan, kun nyt hallitus ilmeisesti muuttaa sen ikärajaa hivenen kireämmäksi.

Lisäksi Rehnin mukaan pitäisi uudistaa perhevapaajärjestelmä ja helpottaa työperäistä maahanmuuttoa.
Ota kaikki irti Hesarista
HS Digillä saat kaikki Hesarin digisisällöt käyttöösi

Kommentit

Kommentit

    Ei vielä kommentteja. Kirjoita ensimmäinen.

    Ei vielä nimellä kirjoitettuja kommentteja. Kirjoita ensimmäinen.

    Näytä lisää
    Luetuimmat
    • Juuri nyt
    • Päivä
    • Viikko
    1. 1

      HS-analyysi: Erdoğan voitti Trumpin mutta hävisi Putinille, Syyriassa Turkkia odottavat venäläiset joukot

    2. 2

      Finnkinon toimitusjohtaja irtisanottiin kaikessa hiljaisuudessa yli kuukausi sitten

    3. 3

      Kim huijasi itselleen halutun kaupungin vuokra-asunnon läheltä Helsingin keskustaa – Rikosoikeuden professori: ”Moraalitonta tällainen kepulointi ainakin on”

      Tilaajille
    4. 4

      Tuore tutkimus paljastaa: Terrafamen jätevedet ovat sittenkin turmelleet suurta järveä Sotkamossa

    5. 5

      Lapsi sanoi oikeudessa keksineensä raiskauksen, mies tuomittiin silti viideksi vuodeksi vankilaan – Oikeuspsykologi kertoo, miten lasten puheiden luotettavuutta arvioidaan

    6. 6

      Aivojamme kuormittavat lukemattomat turhat asiat, sanoo neuropsykologi Nina Uusitalo ja kertoo keinon, jonka avulla hän oppi keskittymään olennaiseen

      Tilaajille
    7. 7

      Poliisin etsimä Tapulikaupungin alueella kadonnut 6-vuotias on löytynyt

    8. 8

      Trump: Jotkin Euroopan valtiot suostuneet ottamaan vastaan Isis-taistelijoita ensimmäistä kertaa

    9. 9

      Tutkijat löysivät pahoin runnellun valkohain Atlantilta, suuri puremajälki saattaa auttaa tutkimustyössä

    10. 10

      Raiskauksen uhriksi väitetty lapsi kertoo keksineensä koko jutun: Oikeus kumosi viiden vuoden tuomion

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Keväällä Fazerin asmr-mainos sai monet raivon partaalle, ja nyt myös Mainonnan eettinen neuvosto otti siihen kantaa

    2. 2

      Kim huijasi itselleen halutun kaupungin vuokra-asunnon läheltä Helsingin keskustaa – Rikosoikeuden professori: ”Moraalitonta tällainen kepulointi ainakin on”

      Tilaajille
    3. 3

      Raiskauksen uhriksi väitetty lapsi kertoo keksineensä koko jutun: Oikeus kumosi viiden vuoden tuomion

    4. 4

      Johanna Huhtamäki, 38, kuuli oudon äänen, eikä tiennyt sen kielivän kuolemasta – Nyt hän toteuttaa unelmiaan, sillä pian saattaa olla liian myöhäistä

      Tilaajille
    5. 5

      Demokraattien Nancy Pelosi kertoi syistä, miksi Trump sai ”hermoromahduksen” Syyria-kokouksessa

    6. 6

      Suomi otti taas lisävelkaa, Ruotsilla jäi jälleen rahaa yli: Mistä ero syntyy?

    7. 7

      Kuinka otan itseäni niskasta kiinni ja saan enemmän aikaan? Psykologi antaa neljä neuvoa, joita voi soveltaa niin treenaamiseen kuin työtehtäviin

      Tilaajille
    8. 8

      Alppihiihtolupaus Nette Kiviranta nukkui auton takapenkillä, kun nokkakolari muutti elämän suunnan – Nyt Kiviranta kävelee, vaikka jalat ovat halvaantuneet

      Tilaajille
    9. 9

      Suomalainen Antti Haataja voitti toisen palkinnon ”luontokuvien Oscareissa” kuvallaan jäniksestä talvimaisemassa

    10. 10

      Finnkinon toimitusjohtaja irtisanottiin kaikessa hiljaisuudessa yli kuukausi sitten

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Kaikki Triplasta: HS:n erikoisartikkeli näyttää, miten uudessa Pasilassa liikutaan

    2. 2

      Roskapankin portsari löi ja Sakari Lauriala nautti – Armoton harrastus oli tappaa miehen, jonka työ oli kohdata kuolleiden omaisia

      Tilaajille
    3. 3

      Johanna Huhtamäki, 38, kuuli oudon äänen, eikä tiennyt sen kielivän kuolemasta – Nyt hän toteuttaa unelmiaan, sillä pian saattaa olla liian myöhäistä

      Tilaajille
    4. 4

      Näyttelijä Minna Kivelä kertoo, millaista on asua Suomen suurimmassa taloyhtiössä yli tuhannen naapurin kanssa

      Tilaajille
    5. 5

      Demokraattien Nancy Pelosi kertoi syistä, miksi Trump sai ”hermoromahduksen” Syyria-kokouksessa

    6. 6

      ”Olen 31, enkä ole seurustellut kertaakaan” – Lyhyet miehet kertovat, millaista on elää maailmassa, jossa pituutta pidetään miehen mittana

      Tilaajille
    7. 7

      Keväällä Fazerin asmr-mainos sai monet raivon partaalle, ja nyt myös Mainonnan eettinen neuvosto otti siihen kantaa

    8. 8

      Potkujen antaminen oli MTV Uutisten entiselle päätoimittajalle liikaa: ”Ilmoitin, että sanon itseni irti ensimmäiseksi”

    9. 9

      Suomea uhkaavat ”todella huonot ajat”, sanoo Elina Lepomäki

    10. 10

      Kotona tehtävä tikkutesti on paljastanut jo monia oireettomia suolistosyöpiä

    11. Näytä lisää