Talous

Suomen Pankin Rehn: Kotitalouksien velka sisältää aiempaa enemmän riskejä – nosti esiin erityisesti talo­yhtiö­lainat

Rehn nosti eduskunnan kuulemisessa esiin taloyhtiölainojen ja kulutusluottojen nopean kasvun.

Suomen Pankin pääjohtaja Olli Rehn on huolissaan suomalaisten kotitalouksien velkaantuneisuuden kasvusta, koska hänen mukaansa se heikentää Suomen kansantalouden kykyä sopeutua häiriöihin.

Rehn oli torstaina eduskunnan talousvaliokunnan kuultavana. Kuuleminen liittyy siihen, että eduskunta käsittelee pankkivaltuuston viime vuotta koskevan kertomuksen.

Velkaantuneisuus eli velan suhde käytettävissä oleviin tuloihin on yli kaksinkertaistunut kahdenkymmenen vuoden aikana. Velanhoitomenot ovat silti pysyneet pääosin kohtuullisina matalien korkojen takia.

Rehn nosti esiin sen, että kotitalouksien velan rakenne sisältää aiempaa enemmän riskejä. Tämä johtuu kulutusluottojen ja taloyhtiölainojen kasvusta.

”Taloyhtiölainat ovat kasvaneet pitkään huomiota herättävästi, noin kymmenen prosenttia vuodessa”, Rehn sanoi.

”Ne ovat muodollisesti asunto-osakeyhtiöiden velkaa, mutta käytännössä takaisinmaksu on kotitalouksien ja sijoittajien vastuulla. Voidaan sanoa, että tämä on eräänlainen piilevän yhteisvastuun suomalainen muoto, ja siitä on syytä kyllä kantaa huolta.”

Rehnin mukaan kulutusluottoja otetaan Suomeen yhä enemmän ulkomailta, ja niiden kirjo on runsas. Kulutusluottojen sääntelyä ja valvontaa pitää hänen mielestään yhä kehittää.

”Luottolaitossektorin ulkopuolinen kulutusluotonanto on kasvussa. Lainoja otetaan verkossa toimivilta ulkomaisilta digipankeilta, jotka mainostavat erittäin näkyvästi. Yhdellä ihmisellä voi olla useita korkeakorkoisia luottoja. Ei ole ihme, että maksuhäiriöt ovat lisääntyneet ja ne kasautuvat samoille henkilöille.”

Rehnin mukaan kaikissa pohjoismaissa on pyritty käyttämään erilaisia keinoja velkaantuneisuuden torjumiseksi. Tällaisia välineitä ovat muun muassa tiukentunut vaatimus siitä, että luottoa tulee lyhentää ja erilaiset keinot, joilla enimmäisvelan suhdetta tuloihin pyritään hillitsemään.

Rehn peräänkuulutti tällaisia uusia niin sanottuja makrovakausvälineitä myös Suomeen. Nyt käytössä olevat välineet kohdistuvat asuntoluottoihin – käytössä on asuntolainakatto, jonka mukaan asuntolainan määrä saa olla enintään 85 prosenttia vakuuksien käyvästä arvosta lainaa myönnettäessä.

”Yksi mahdollinen väline olisi tulosidonnainen velkakatto, joka täydentäisi nykyistä asuntolainakattoa”, Rehn sanoi.

”Velkakaton laskennassa tulisi ottaa huomioon kotitalouden kaikki velat: asuntolainat, taloyhtiölainat ja myös kulutusluotot, ja suhteuttaa ne kotitalouden tuloihin. Taloyhtiölainan enimmäismäärän rajoittaminen suhteessa uuden asunnon velattomaan hintaan auttaisi hillitsemään velkaantumista näiden lainojen kautta.”

Valtiovarainministeriössä istuu parhaillaan työryhmä, joka pohtii eri keinoja velkaantumisen hillitsemiseksi. Rehnin mukaan Suomen Pankki on ollut ryhmässä ”aktiivinen jäsen”.

Valtiovarainministeriön rahoitusmarkkinaosaston osastopäällikkö Leena Mörttinen kertoi Twitterissä torstaina, että ryhmän raportti ilmestyy vajaan kahden viikon päästä.
Olli Rehn toisti kansanedustajille tänä syksynä useasti kuullun viestin: maailmantalouden hidastuminen heikentää myös Suomen kasvunäkymiä. Myös Suomen Pankki on vetänyt kasvuennusteitaan alaspäin sitten kesäkuun, jolloin ennustettiin 1,5 prosentin kasvua tälle ja kahdelle seuraavalle vuodelle.

Viennin näkymät ovat heikentyneet. Myös yksityisen kulutuksen kasvu on hidastunut.

”Heikentynyt kasvunäkymä ja julkista taloutta koskevat linjaukset syventävät julkisen talouden alijäämää ja kääntävät velkasuhteen kasvuun ilman uusia toimenpiteitä”, Rehn sanoi.

Rehn piti hallituksen tavoitetta 75 prosentin työllisyysasteesta ratkaisevan tärkeänä, mutta hän varoitti tulevasta:

”Työllisyyden kasvu on Suomessa ikävä kyllä seisahtunut. Vielä viime vuonna se kasvoi ennätysvauhtia.”

Maailmantalouden hyvän suhdanteen lisäksi Rehn nimesi työllisyyden aiemman kasvun syyksi eräät kotimaiset rakenteelliset uudistukset, ”joilla on mahdollisesti saatu siirrettyä työllisyyden kasvun rajoja kauemmaksi”. Myös palkkakehitys on tukenut työllisyyttä, Rehn sanoi.

Rehn kiinnitti huomiota siihen, että avoimia työpaikkoja on nyt enemmän kuin 2008 vastaavassa suhdanteessa, mutta myös työttömiä on enemmän. Tästä voi päätellä, että niin sanottu kohtaanto-ongelma on edelleen pahentunut.

Rehn toisti usein kerrottuja lääkkeitä työllisyyden parantamiseksi. Suomen Pankin listassa yhtenä keinona on ansiosidonnaisen työttömyysturvan porrastaminen, johon maan hallitus ei ole ainakaan vielä tarttunut. Yksi keino olisi myös niin sanotun työttömyysputken poistaminen kokonaan, kun nyt hallitus ilmeisesti muuttaa sen ikärajaa hivenen kireämmäksi.

Lisäksi Rehnin mukaan pitäisi uudistaa perhevapaajärjestelmä ja helpottaa työperäistä maahanmuuttoa.
Ota kaikki irti Hesarista
HS Digillä saat kaikki Hesarin digisisällöt käyttöösi

Kommentit

Kommentit

    Ei vielä kommentteja. Kirjoita ensimmäinen.

    Ei vielä nimellä kirjoitettuja kommentteja. Kirjoita ensimmäinen.

    Näytä lisää
    Luetuimmat
    • Juuri nyt
    • Päivä
    • Viikko
    1. 1

      HS:n videografiikka näyttää, miten Suomen maalit EM-karsinnoissa ovat syntyneet – Teemu Pukin maaleissa toistuu yksi kaava

      Tilaajille
    2. 2

      Moni tuntee ihmisen, joka haluaa olla aina oikeassa – Psykoterapeutti neuvoo, miten pätijän kanssa pärjää

      Tilaajille
    3. 3

      Notre Damen uusi julkisivu kuumentaa tunteita Ranskassa – remontista vastaava kenraali käski arkkitehtiä ”tukkimaan turpansa”

    4. 4

      Yrittäjä­kaksikko sijoitti ensimmäisten joukossa Supercelliin, jonka arvon­nousulle vetävät vertoja lähinnä Google ja Alibaba – nyt heillä on uusi 130 miljoonan euron rahasto

    5. 5

      KHO: Vantaa saa lunastaa 300 vuotta saman suvun omistuksessa olleen tilan asuntojen rakentamista varten

    6. 6

      Puolet suomalaisista saa liian vähän tiamiinia – Jos puutos jatkuu pitkään, se voi aiheuttaa joukon sekalaisia oireita

    7. 7

      Ihan tavallinen suomalainen suku­juhla oli Yasu Jukkolalle suuri järkytys – sen seurauksena Etiopiasta adoptoitu orpo toi twerkkauksen Suomeen

      Tilaajille
    8. 8

      Uusi Škoda Superb on iso, mukava ja ylellinen – Volkswagenin johdon mielestä jo liiankin hyvä

      Tilaajille
    9. 9

      Menestyjät menestyivät, kun Helsinki antoi kaupunkilaisten päättää, miten rahaa tulisi käyttää

    10. 10

      Lehdessä alettiin julkaista kertomuksia rakkaudesta ja jättisuositusta palstasta tuli pian kirjallisuuden American Idol – Nyt ihmiset itkevät läpi siitä tehdyn tv-sarjan

      Tilaajille
    11. Näytä lisää
    1. 1

      Puolet suomalaisista saa liian vähän tiamiinia – Jos puutos jatkuu pitkään, se voi aiheuttaa joukon sekalaisia oireita

    2. 2

      KHO: Vantaa saa lunastaa 300 vuotta saman suvun omistuksessa olleen tilan asuntojen rakentamista varten

    3. 3

      Heini Maksimaisen laskut jäivät maksamatta ja pyykit pesemättä, vaikka töissä kaikki sujui hyvin – Tällaista on arjenhallintauupumus, josta moni millenniaali kärsii

      Tilaajille
    4. 4

      Sähköpotkulautojen synkkä saldo Helsingissä: 400 potilasta sairaaloissa, yhdeksän aivovammaa

    5. 5

      Suomesta palautettu irakilaismies surmattiin Bagdadissa – Suomi rikkoi ihmisoikeus­sopimusta, linjasi EIT

    6. 6

      Yhden tv-historian pitkäikäisimmän tv-ohjelman tulevaisuus on vaakalaudalla, saippuasarjan kaikkien näyttelijöiden sopimukset purettiin

    7. 7

      Osa ihmisistä löytää itsensä vasta äärirajoilla, ja heitä yhdistävät samat piirteet – Henri Ansio oli 110-kiloinen lukiolainen, kunnes päätti ottaa itsestään kaiken irti

      Tilaajille
    8. 8

      200 miljardiin kasvanut kansallisaarre ei olekaan pyhä – Mitä tapahtuu, jos hallitus kajoaa suomalaisten eläkesäästöihin?

      Tilaajille
    9. 9

      Notre Damen uusi julkisivu kuumentaa tunteita Ranskassa – remontista vastaava kenraali käski arkkitehtiä ”tukkimaan turpansa”

    10. 10

      Poliisi ei aloita esitutkintaa Jussi Halla-Ahon twiitistä, Abdirahim ”Husu” Hussein teki rikosilmoituksen kunnianloukkauksesta

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Tuomas Uutela ja Ilkka Mannikainen saattavat lentää monta tuntia vain käydäkseen vessassa toisessa maassa – He harrastavat lentopisteiden keräämistä

      Tilaajille
    2. 2

      Kaupunginvaltuutettu Abdirahim ”Husu” Hussein myöntää valehdelleensa taksiyön tapahtumista: ”Olin vihainen”

    3. 3

      Kaikkien aikojen kovin suomalaisbiisi täyttää 20 vuotta ja siksi radiokanava soittaa vuorokauden pelkästään sitä

    4. 4

      Emma Watson kuvaili elämäntilannettaan ja keksi käsitteen, jota koko internet on kaivannut mutta jota ei ole suomennettu – sinkkuuden käsite on yhä kapea

    5. 5

      Matka mystiselle erämaajärvelle – HS:n erikoisartikkeli näyttää, miksi Inarijärven kauneus kerää ylistystä maailmalla

      Tilaajille
    6. 6

      HS:n reportaasi Kanadasta: Näin kävi, kun maa laillisti kannabiksen – pimeä markkina voi hyvin, ja moni kaipaa menneeseen

      Tilaajille
    7. 7

      Tässä on uusi Olympiastadion – Kosketa ainutlaatuisia panoraamakuvia ja katso, miltä uusittu stadion näyttää

      Tilaajille
    8. 8

      Kenelle kehittyy hallitsematon himo? Riippuvuus­tutkija Joonas Majuri tietää, millainen tausta altistaa tuhoisille addiktioille

      Tilaajille
    9. 9

      Mistä Maria Nordinin kiistellyssä kurssissa on kyse? Materiaaliin perehtynyt asiantuntija kertoo, mikä teki sisällöstä vaarallisen

    10. 10

      Posti pyrkii saamaan joulukortit ja -paketit perille, vaikka lakko kestäisi neljä viikkoa – HS kokosi vastauksia lakkoon liittyviin keskeisiin kysymyksiin

    11. Näytä lisää