Poikkeuksellisen nopea inflaatio raastaa taloudesta puhdin pois. Kotitalouksien reaalitulot supistuvat ja yritysten kustannukset kasvavat, jolloin kulutus ja tuotanto vähenevät.
Ripeän inflaation keskeisiä syitä ovat maailmantalouden tarjontahäiriöt ja alkuvuonna rajoitusten purkamisen jälkeen nopeasti lisääntynyt kysyntä. Kun tarjonta ei pysty vastaamaan kysyntään, hinnat kohoavat.