Caverionista jo kolmas tarjous: Bainin johtama sijoittajaryhmä korottaa tarjoustaan

Bainin johtama sijoittajaryhmä nosti tarjoustaan aavistuksen kilpailevaa tarjousta korkeammalle. Caverionin hallitus suosittaa omistajia hyväksymään uuden tarjouksen.

Caverion irtautui aiemmasta emoyhtiöstään YIT:stä omaksi yhtiökseen vuonna 2013.

25.1. 9:07

Pääomasijoitusyhtiö Bain Capitalin sekä Antti Herlinin ja Ehrnroothin suvun muodostama sijoittajaryhmä korottaa tarjoustaan talotekniikkayhtiö Caverionista. Caverion tiedotti asiasta myöhään tiistai-iltana.

Sijoittajaryhmä korottaa tarjouksensa 8,00 euroon osaketta kohden. Vaihtoehtoisesti Caverionin omistajat voivat saada 8,50 euron maksun jokaisesta osakkeesta yhdeksän kuukautta sen jälkeen, kun tarjous on päättynyt.

Kaksi eri sijoittajatahoa käy Caverionin omistuksesta parhaillaan kovaa kamppailua. Pääomasijoittaja Bainin johtama sijoittajaryhmä teki Caverionista 7,00 euron suuruisen ostotarjouksen marraskuussa. Toinen pääomasijoittaja Triton teki kilpailevan 8,00 euron tarjouksen tammikuussa ja osti heti tarjouksen jälkeen noin kymmenen prosenttia Caverionin osakekannasta.

Caverionin hallitus on tukenut alusta saakka Bainin johtaman sijoittajaryhmän tarjousta ja pitää linjansa myös uusimman tarjouksen myötä. Tiistai-iltana tulleessa tiedotteessa Caverionin hallitus kehottaa yhtiön omistajia tarttumaan Bainin uuteen, aiempaa parempaan tarjoukseen.

Bainin johtaman sijoittajaryhmän uusin tarjous on rahallisesti vain aavistuksen parempi kuin Tritonin aiempi tarjous. Caverionin hallitus perustelee tarjouksen paremmuutta muillakin kuin suoraan taloudellisilla seikoilla. Hallituksen mukaan Bainin tarjous toteutuisi nopeammin ja todennäköisemmin kuin Tritonin tarjous. Caverionin hallitus näkee jälkimmäisessä tarjouksessa kilpailuoikeudellisia riskejä.

Sekä Bainin johtama sijoittajaryhmä että Triton omistavat tahoillaan vähintään kymmenen prosenttia Caverionista, minkä vuoksi ostajaehdokkaat näyttävät olevan pattitilanteessa Caverionissa. Ostajat tarvitsevat suostumuksen vähintään yhdeksältä kymmenesosalta omistajilta, että yhtiön voi vetää pois pörssistä.

Tiistai-iltana tulleessa ostotarjouksessa sijoittajaryhmä tekeekin myönnytyksen omistusosuutensa suhteen. Uudessa tarjouksessa sijoittajaryhmälle riittää kahden kolmasosan omistusosuus Caverionista, jotta tarjous voisi toteutua. Aiemmin sijoittajaryhmä tavoitteli 90 prosentin omistusosuutta.

Sijoittajaryhmä on saanut uuden tarjouksen taakse noin 43 prosenttia Caverionin omistajista.

Caverionin suurin omistaja Antti Herlin on Helsingin Sanomia julkaisevan Sanoma Oyj:n toiseksi suurin omistaja.

Seuraa ja lue artikkeliin liittyviä aiheita