Talotekniikkayhtiö Caverionin osakkeista tehtiin perjantaiaamuna jälleen uusi ostotarjous. Pääomasijoittaja Triton tarjoaa Caverionin osakkeista 8,95 euroa kappaleelta.
Caverionin markkina-arvo nousee uuden tarjouksen myötä noin 1,2 miljardiin euroon. Uusi tarjous on lähes 12 prosenttia korkeampi verrattuna kilpailevan sijoittajaryhmän tarjoukseen.
Triton kertoo solmineensa myös ehdollisia sopimuksia kasvattaakseen omistusosuuttaan Caverionissa 13,8 prosenttiin. Aiemmin Triton omisti noin kymmenen prosenttia Caverionista. Triton kertoo käyvänsä parhaillaan neuvotteluita lisätäkseen entisestään Caverion-omistuksiaan.
Tritonin kanssa Caverionista kilpaileva Bain Capitalin johtama sijoittajaryhmä on aiemmin kertonut saaneensa tarjouksen taakse noin 43 prosenttia Caverionin omistajista. Sijoittajaryhmään kuuluvat Bainin lisäksi Caverionin suurin omistaja Antti Herlin sekä Ehrnroothin suvun sijoitusyhtiöitä.
Kisa Helsingin pörssiin listatun Caverionin kohtalosta on käynyt kiihkeänä jo usean kuukauden ajan. Pääomasijoittaja Bainin vetämä sijoittajaryhmä teki ensimmäisen ostotarjouksen Caverionista marraskuussa. Sen jälkeen Triton ja Bain ovat nokittaneet toistensa tarjouksia useampaan kertaan.
Caverionin osake maksoi marraskuun alussa ennen ensimmäistä tarjousta 4,69 euroa. Tritonin viimeisin tarjous on jo yli 90 prosenttia marraskuun alun hintaa korkeampi. Tuolloin yhtiön markkina-arvo oli noin 650 miljoonaa euroa. Nykyisen tarjouksen mukaan markkina-arvo nousisi siis jo noin 1,2 miljardiin euroon.
Caverionin hallitus on tähän mennessä suositellut osakkeenomistajia hyväksymään Bainin tarjouksen. Sijoittajaryhmä tarjoaa Caverionin osakkeista 8,00 euroa osaketta kohden. Vaihtoehtoisesti Caverionin omistajat voivat saada sijoittajaryhmältä 8,50 euroa osakkeelta yhdeksän kuukautta sen jälkeen, kun tarjous on päättynyt.
Seuraavaksi Caverionin hallituksen on otettava kantaa Tritonin uuteen, perjantaiaamuna antamaan 8,95 euron tarjoukseen.
Bain on kiinnittänyt huomiota Tritonin tarjouksien kilpailuoikeudellisiin riskeihin. Tritonin rahasto omistaa talotekniikkayhtiö Assemblinin, joka on Caverionin kilpailija. Bainin mukaan kilpailuviranomaiset voivat mahdollisesti estää Tritonin ostotarjouksen toteutumisen.
Triton ei kuitenkaan pidä kilpailuoikeudellisia riskejä suurina. Triton kertoo perjantaiaamun tiedotteessa, että se on keskustellut viranomaisten kanssa aiheesta ja uskoo ostotarjouksen toteutuvan tämän vuoden loppupuolella.
Tritonin neuvonantaja Mikael Aro kommentoi tiedotteessa myös kilpailijan esittämää kritiikkiä.
”Olemme yllättyneitä Bain Capitalin johtaman konsortion esittämistä perusteettomista väitteistä koskien ostotarjoustamme”, Aro sanoo.
Caverionin suurin omistaja Antti Herlin on Helsingin Sanomia julkaisevan Sanoma Oyj:n toiseksi suurin omistaja.
