Wallenbergeilla on aina ollut suuri vaikutusvalta Suomessa. Kun suvun jäsenet vierailevat täällä, paikalle osuu säännöllisesti myös Suomen politiikan ja talouselämän mahtihenkilöitä.
Wallenbergit sanovat itseään suuriksi Suomi-ystäviksi. Toisen maailmansodan aikana Marcus "Dodde" Wallenberg yritti saada britit luopumaan sodanjulistuksesta Suomelle. Sisar kreivitär Ebba Bonde majoitti suomalaisia sotalapsia.